环卫产业-光明笔

城市环卫机械化与环卫服务市场化来自心生光明的**原创专栏#十年好赛道之环卫产业-光明笔记#
每天在小区看到五六十多岁的清洁大叔大姨时，就不禁想一个问题，再过十年等他们老了该怎么办？还有没有充裕的低成本劳动力来填充这个劳动密集行业？结合人口趋势来看，现在六十岁上下的刚好是我国建国后的第一批婴儿潮吧，等他们老了可能真没同等量级的婴儿潮接替了。而且，更年轻的人们会不会愿意从事环卫低端行业，这也是令人怀疑的。可以确认，未来十年，环卫工人起码面临着陆续退休的局面，那么城市环卫产业会受到冲击吗？

作为劳动密集行业，人力成本占据了主要的成本，而且还是依靠大量的低端低工资劳动力来堆积起来的。潜在人力资源和人力成本的变化必然会塑造新的环卫产业业态。不断紧缺的人力资源，不断上升的雇工成本，必将不断推升环卫产业的成本，进而有可能挤压这个行业的利润空间。环卫调高服务价格是滞后的，收到环卫合同长期化的影响，也收到地方财政逐步陷入困境的制约，所有的成本上升在短期内都将挤压环卫产业利润。从长期看，环卫产业经营主体必然会拿出自己的应对措施。
机械化是一种必然的趋势，将在环卫人力成本不断抬高的压力下加速替代。在人力资源充沛的时候，机械化往往相对于劳动力并无比较优势，但凡事总有一个阈值，等环卫产业的雇佣成本上升到这个阈值之上时，起初看起来费用较高的环卫机械及自动机械，相比于人力就不仅具有维护简单、使用期限长、管理方便、工作效率高等特点，还有效规避了劳动纠纷、工伤、群众事件等风险。未来十年，目前从事城市环卫产业的高龄从业者面临大面积退休的局面，机械化替代已经成为一种必然的趋势，而且越来越加速。
但也需要注意到，现实情况并不是线性完成替代的，过程中往往存在反复。《龙马环卫 》的近几年年报和半年报中披露，我国2015~2018这几年间，环卫机械装备的生产和销售并不是呈现单边稳定增长趋势，反而增长和 衰退是相间出现，起起伏伏是常态。这种现象，可能是由于环卫装备的额采购主体是各级政府，财政宽紧程度在时间分布上各地趋同，导致环卫产业起伏较大。但是，伴随大龄劳动人口必然退出的局面，环卫机械化是大势所趋，再发酵几年应该会出现加速趋势。
城市环卫产业除了机械化趋势外，还有另一个主要变化趋势，就是城市环卫服务产业的市场化。政府从市场采购必要的服务，是中国政府改革的其中重要一项，也是政府降低负担、清理财政人口、顺带激活相应产业市场的一箭多雕之举。最近五年，全国各地，尤其是经济发达和经济还可以的地区，环卫市场化推行的速度都很快。根据《龙马环卫》的年报资料，我国城市的道路、公厕、公共地面等清洁维护产业，每年的市场规模达到800亿元，如果算上单位、公司及半公共或非公用的清洁维护业务，城市环卫服务业的市场将在千亿以上。市场确实是大市场，环卫服务的市场化改革将逐渐释放出市场的潜力，为优秀的环卫产业经营体打开了巨大的蛋糕。
还是有个但是，历史遗留问题是，各地的环卫服务业以前是由环卫主管部门下属的公共事业单位来承包运行的。市场化改革推进后，这些事业单位经过改制后，大部分也继续承担着环卫服务，也就是说，市场化推进了，可是大蛋糕的分配情况并没有出现大的变化，市场红利溢出效应有待观察。
与物业公司类似，全国大部分环卫服务业务都具有很强的区域封闭性，即由城市内的小型环卫公司进行经营，这些公司的经营业务范围也仅限于本地区。环卫服务市场会不会和物业公司一样，很难出现全国性的大型环卫公司？这是有待观察的，毕竟环卫产业确实有地域性，商业模式也趋向于封闭性。
但是，环卫产业也有自己独特的地方，这些特征也可能促进环卫服务业打破地区封闭性。环卫服务业首先强调运营能力和效率，毕竟是劳动密集型行业，且因为是公共服务对服务质量要求很高，因此运营能力和服务质量的高要求就会逐渐淘汰掉小型环卫公司，倒逼市场逐渐向大型标准化运营的公司进行倾斜。在大龄从业人口的淘汰趋势下，环卫服务产业面临人力困境，具有装备自动化、机械化能力的实力雄厚的环卫服务公司也逐渐会获得更强的竞争优势。地方政府紧张的财政，将逐渐压缩环卫服务产业的利润空间，这也会倒逼竞争能力不强的小型公司退出市场，有利于环卫业务向大型公司集中。但有利有弊，大公司的利润空间也会被压缩，挣得真是辛苦钱。
光明的投资只能从二级市场来选择。二级市场标的必然是大型公司了。那么，环卫服务产业的运营主体，有哪些途径能逐渐成长起来变身为区域性、全国性的具有竞争优势的大型环卫公司呢？一是资金实力要雄厚，毕竟环卫产业有时候需要自己先垫钱，而且进入新的区域，花费在所难免；二是具有低成本装配环卫机械化、自动化的能力，注意是低成本，当然自己如果本身就有设备制造业务，在环卫产业的机械化替代趋势中就很容易形成协同作用；三是确实具有优秀的经营能力、高标准的环卫作业质量、较强的成本控制能力、较强的异地复制推广能力；四是可以通过产业并购来快速切入目标地区，加快扩张速度，当然管理输出能力要跟上。
未来十年，环卫机械化和服务市场化的前景是很光明的，起码从表面上是一个很好的增量市场，且市场蛋糕足够大，可以算作是一个十年好赛道。但是这个行业也有一些天然的不足，这些先天不足将会限制该行业出现全国龙头的概率。最重要的不足是，行业的甲方都是地方政府，导致利润空间并不高，稍有差池就微利甚至亏本；往往需要垫付款项且回款速度较慢，导致应收账款和票据均较高；环卫服务合同年限较长，可是在逐年增长的用工成本及通货膨胀年代，长协合同将价格基本限定，对乙方并不是好事情；市场呈现封闭性，区域性乃至全国性扩张能不能快速打开局面，考验公司的业务进取能力；环卫服务业务毛利率太低了，号称服务业其实这个生意模式比一般制造业苦多了；环卫装备产业的需要很不稳定，且竞争者较多，市场呈现一定的乱局；环卫服务业的拓展，对环卫装备的拉动作用有待观察，不过起码肯定是有拉动的，更宏观点是这两个业务是不是真能形成很强的协同作用。
要是必须列出这个行业最重要的衡量标准的话，光明感觉是人的优势，管理层的能力。起码从目前看来，龙马环卫管理层的战略执行能力还是比较突出的。龙马环卫的具体分析待续吧。
——以上纯属胡言乱语，当真就输了—