药企哭了，人民笑了！

昨天，整个医药板块几乎被干趴下，引发行业哀嚎，冬天要来了。而导致这场剧烈巨震的是11月国家通过的《国家组织药品集中采购试点方案》和上海阳光医药采购网挂出的《4＋7城市药品集中采购文件》的任务有了新进展。这个由国家医保局牵头的”带量采购”，已经在4个直辖市和7个省会城市试点，重要性不言而喻。

简单来说，这也可以理解为”团购”，以量换价的规则不变。政府一口气买下试点城市所有公立医院全年用药总量的60%～70%，交换通过一致性评价产品以及原研产品的最低报价。

也就意味着，政府部门这个统一招标的方式，不仅会消除医院的“二次议价”空间，同时还会导致药企迎来一波降价潮。因为在这过程中，药企要想中标就必须降低售价。

据媒体报道，不少中选品种都经历了大幅度降价。其中恩替卡韦降价90%，恒瑞厄贝沙坦降价60%...这两个数字，应该是最有诚意的降价了吧。

而对于人们来说，绝对是一个好消息。到底是怎么一个好法？

来自上海的经验显示：2014年以来，上海带量采购至今已进行3批，从已公布带量采购中标价格的36个品规来看，降幅在2%至93%之间，共24个品规降价50%以上，平均降价55.7%，降幅明显。

然而在相关政策还在讨论阶段时，不少人，甚至某些行业的大V都曾分析过政策会带来的种种影响，甚至会解读此会导致医药行业 的冬天。

如果站在医药行业来说，确实会带来波动，集中体现在利润减少了。

而带量采购主要涉及行业内三个环节：药企-配送-医院，几乎全面覆盖，在这个背景下，大家都薅不了医保的羊毛。

参考自以前的药品招标制度，对比欧美国家，我国的药价一直以来就偏高，根据媒体，欧美国家的药价只包括生产企业和流通企业的成本和利润，但在国内还要增加医院部分的利润。

总结一下：就是从之前的药品招标，只标价格，而不涉及药品数量和资金支付，医院负责最终采购并支付货款。这样的制度设计，就留给了某些人钻空子的空间。

此前“泽平宏观”专门撰文谈及我国药企销售费用畸高，里面提到，我国药企的销售费用主要有六大流向（如图）：公关招标机构费用、公关医院相关负责人费用、医生回扣、医药代表提成、逃税洗钱(过票)成本、统方费用，其中，除去销售代表14%的提成外，均为不合理费用，而医生的回扣占51%。


而在整个销售生态中，它们环环相应，各自占据着利益链的一端，分别在招标，采购，销售环节得以体现。当中，医生回扣表现得更为厉害，占比竟然超过一半。


文中这样解释，医生具备处方权，所以直接决定了药品销售的多寡，并且由于医生资源稀缺，也就成为了各药企激烈争夺的“销售端口”。

另外，文中还提到一个非常有意思的观点，就是以创新药为主的跨国药企相比，以仿制药为主的中国药企销售及管理费用反而更高。

划重点---销售及管理费用占比最大。

根据证券时报，去年A股制药板块171家公司的销售费用1298亿元，占总营业收入的25%；如果按“泽平宏观”的数据来计算，1100多亿元为不合理费用，占销售费用的21.5%，其中662亿元进入了医生的腰包。

但这条路从新政执行后，必然会受到损害。当然传统的销售逻辑也经不起考验，毕竟，没有回扣空间，谁还积极做事？

此前有个说法，国家这个政策，仿佛要让国内药企“脱掉底裤”地去竞争。

这个说法，是极其悲观的。带量采购确实会压价，让中间渠道无所遁形，但对于整顿行业乱象而言，却是另有一番作用。

比如采购权，医药行业的采购权已经从医生让渡到了医保局，制药企业也不用再去公关医生，自然解决了回扣问题。再比如销售过程中产生的各种“成本”，灰色收入等等，对价格回归合理区间也有帮助。

换句话说，就是人们看病拿药更便宜了。

除了价格外，带量采购还具备一个利好，那就是质量保证了。

根据规定，这个药品招标并不是所有药都可以应标的，而是要通过了一致性评价的药品才有资格。也就是说，其药效要与原研药一样。

这就设置了一道屏障，根据米内网数据，截至11月6日已有107个品规（涉及品种59）通过或视同通过一致性评价，完成一致性评价的品种并不多。

而在此次采购中，被国家医保局挑中的第一批带量采购品种清单是33个，而未通过一致性评价企业无缘此次采购。


这就可以看出，国家在药品采购渠道及质量控制都下了极大的功夫进行严格把控，相比于那些零售药店长期以来呈现的“小、散、乱”特点及销售假劣药事件，公立医院普遍更值得信赖。

另外，从今次的表态来说，国家是铁了心要一手抓采购权了。消息指出，我国药品采购模式大概为分为 6 个阶段，而从趋势上看从探索到推广、从医疗机构主导到政府主导，从各自为政到省级乃至国家层面。


虽然不排除国家有另一层面的考虑，譬如医保控费，但由图中可以看出，还是看到国家对采购权的重视。毕竟医药行业采购权不集中，就有可能导致更大的风险。在国内渠道营销、追逐利润的行业生态下，假劣药事件可是时有发生的。

这次医保局抓得那么紧，已经在众人眼里奠定了自己老大哥的形象，它要降，药企不敢说NO，况且，药企行业的销售费用虚高导致了药价高，才会使人们看病贵，此次一刀切，也是为了民生之基！