今天有个对医药板块最扎心的评论:以后别装比了,你就是化工股。段子听听就行了,别当真
这两天,医药因为带量采购这事情,跌得比较多。
但是其实这个行业,放在长周期看,仍然会是牛股迭出的。
从某种程度上说,看医药的研究员和投资人是幸福的。
医药这个行业,实际上是n多行业的结合。
1、化药、原料药更像是周期股,可以讲供求变化,行业格局的周期性逻辑行情。
2、创新药,则有成长股的爆发力,一旦有重磅产品出来,则可能有业绩持续增长,保持较长时间的护城河。
3、零售药房、体检行业,流通领域,医疗器械,还有点像
消费行业 。不仅能谈谈需求面处方外流的故事,还能像服装和家居公司一样,讲讲开店的扩展逻辑。另外,如果市场面配合政策面允许,偶尔搞搞药房并购,体检机构合并
4,如果遇到牛市,市场风险偏好极高的时候。那各种基因检测,基因编辑,靶向治疗等高科技话题,还可以玩玩主题投资。炒炒市梦率。
5,当然,这个行业也不缺乏价值投资者喜欢的稳定品种。中药公司有着白酒一样的文化护城河,医药公司里面,半数大牛,来自中药,白药,
白云山 ,
片仔癀 ,
同仁堂 等等。。。
一般医药,消费和tmt是一般投资机构的重点研究行业。根本上将,这几个行业,涵盖了稳定、爆发力、市场容量巨大这几个要素。而医药,自身就兼而有之。
国内投资机构能够长期生存的,多擅长消费和医药领域的投资。而擅长tmt和周期类的投资机构,往往容易大起大落。
周末愉快