12.5美人肩股票池，这次预示着明年春天的行情！

12.5美人肩股票池，这次预示着明年春天的行情！

——12.5复盘笔记

市场现状

昨天晚上美股暴跌来的猝不及防。目前市场主流观点是，美股自身对于经济衰退的担忧。如果果真如此的话，对A股的影响那就比较有限。


也有的观点认为暴跌原因是“中导条约”相关消息引发恐慌*

当然，除了不利的外部环境之外，昨天传出的对于本次科创板柚子的整顿传言，更加剧了本就脆弱的短线市场的亏钱效应。早盘短线股直接按上核按钮，在跌停板上摩擦。目前来讲，短线市场风险非常大，建议短线保持谨慎，最好短线不做。

这次考试总结

面对利空，今日沪指又将迎来一次考试，而这次考试，除了检验大盘的强弱之外，还能检验版块和个股的强弱！这不失为一次捡小海龟的好时机！

而今天的再次考试结果，对于我来讲，还是非常欣喜的！总结为以下几点！

第一点，指数方面很抗跌，低开高走。创业板尤其强势！

沪伦通马上也要开通了，欧洲的自己也会通过这个口子更方便的，进A股配置。处于历史估值低于区域的A股，站直咯，别趴下，不要每次都给老外抄到历史大底啊。

第二点，面对外围利空，机构并没有害怕到落荒而逃，而是逢低大笔买入！毕竟我大A股估值低啊！

第三点，从10.19号以来市场见底反弹之后，市场的信心很大程度来自于证券板块的力能扛鼎！靠证券版块给信心，而今天，证券版块其实并没有动，但是机构却纷纷买入。随着后期市场信心的修复，证券带动人气的效果会慢慢淡化，不需要证券带节奏，市场也会有信心！

第四点，发现一批新的小海龟方向，除了11底咱提到锂电池和芯片之外，今天涌现了新的小海龟方向，如医药、猪肉、部分优质消费股。
第五点，目前节点，机构的动态关系到明年春天的行情！而从这几天的市场来看，北上资金还是逢低买入的！目前这个点，尽管不能说是最低点，但是是实实在在的底部区域，而底部区域做基金定投是最合适不过的！个人比较偏好中证500 和中证医药。医药是我最看好的品种！从年报来看，业绩好一些的也就医药了！

12.5美人肩股票池

这次的美人肩股票池主要集中在医药，部分消费白马，如猪肉、宠物行业。以及上个月一直在提的锂电池和芯片版块！

今日重点说一下大幅资金涌入的猪肉和医药。

医药：医药的逻辑说过很多次了。今日简单说一下，年报业绩最好的版块！其次，刚需，没有比这个更刚的需求了，你可以不买房，可以不买车，但是你生病了没法不治病啊！病来如山倒，人是很脆弱的！从人口学的角度，我国人口老龄化会加速，这方面需求会大幅增加！

猪肉：猪肉之前咱讲养鸡的时候，之所以不讲养猪是因为业绩差。今天养猪户巨亏，像温氏股份 、牧原股份 这种行业龙头性企业，上半年都是亏损的。而行业龙头有低成本的优势，而明年面对行业业绩出清，龙头企业的优势会彰显！

2019年猪周期的反转预期以及企业出栏规模的快速增长，将推动上市公司头均市值的大幅提升。

低成本构筑核心竞争力，龙头企业市场份额进一步提升

成本优势是企业产能扩张的核心要素，长期来看，龙头企业的市场份额有望进一步提升，生猪养殖行业竞争强者恒强。对比养殖企业的完全成本，温氏和牧原具备明显的优势，今年上半年，估算温氏股份的完全养殖成本在12.03元/公斤左右，牧原股份的完全养殖成本在11.39元/公斤左右。

温氏股份凭借“公司+农户”模式实现集团与养殖户的优势互补，通过全方位的管控来实现生猪品质的稳定性，牧原股份利用自繁自养一体化的养殖模式来打造自身优秀的成本管控能力，从而实现快速扩张。

长期来看，生猪养殖行业的规模化程度将稳步提升，龙头企业有望凭借自己的成本优势加速产能扩张，从而实现市场份额的快速提升。
综合来看，生猪养殖行业有望形成强者恒强的竞争格局，具有成本优势的企业有望在行业竞争中独占鳌头。

个股角度，盈利弹性角度：天邦股份 、唐人神 、正邦科技 。
经营稳健龙头：温氏股份，其次牧原股份。