悟空鉴股：一文搞懂筹码分布，揭示股价涨跌规律！（图解）

基本面、消息面都是影响股价涨跌很关键的因素，而短期股价的波动最直接的还是决定在筹码的分布情况。今天周五不讲盘，给大家分享下筹码的知识👇

01-筹码分布图定义
在筹码分布图上主要包含三种颜色的线条（一般软件显示），红线、黑线和蓝线。其中蓝色表示在当前股价下处于亏损状态的筹码（即交易者的买入价高于光标锁定日的收盘价），红色显示当前股价处于盈利状态的筹码。黑色线是市场所有持仓筹码的平均成本，如下图所示：

市场案例：


02-筹码分布形态分析
筹码分布主要包括单峰密集和多峰密集两种形态。

·单峰密集·

市场案例：


是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。单峰密集对于行情的研判有三个方面的实际操作意义：

（1）当机构为买方散户为卖方时，所形成的单峰密集意味着上攻行情可能会爆发。

（2）当散户为买方主力为卖方时，所形成的单峰密集意味着下跌行情或将开始。

（3）当主力和散户混合买入时，这种单峰密集将持续到趋势明朗。

单峰密集往往是由于股价长时间围绕某一价格波动，前期在上方套牢的筹码基本在该价位割肉，而前期盈利的筹码也已基本在该价位卖出。使当前所有持仓者的成本集中在该价位附近。在图形上形成一个单一的峰形。当股价跌破单峰密集区，通常会展开一轮下跌行情；反之，如果该股突破单峰密集区，就可能会展开一轮上涨行情。

·多峰密集·

市场案例一：


是指股票筹码分布在两个或两个以上价位区域，分布形成了两个或两个以上密集峰形；上方的密集峰称为上密集峰；下方的密集峰称为下密集峰；中间的密集峰成为中密集峰。

根据多密集峰的形态种类又可分为跌破上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑，而上密集峰依然存在。然后再跌破支撑下行，再在下一密集峰上获得支撑，如此反复,在图形上形成了多个峰形的密集峰形态。

上涨多峰是股票上涨过程中，由下密集峰上行，在上密集峰处横盘整理震荡形成一个以上的上密集峰。

上涨多峰往往是由于机构资金资金在低位大量建仓后，然后不断对倒拉升，在遇到阻力后让股价横盘整理，使其他交易者的持仓成本上移。然后再拉升、再横盘整理，在图形上形成多个密集峰。

市场案例二：


图中个股前期持续区间震荡，从右边的筹码分布图可以看到，筹码已经全部聚集在了震荡区间当中，成了巨大的盈利筹码单峰。7月10日该股大阳线突破了筹码最密集的区间，随后便展开了快速的上涨，突破筹码单峰的当日即是比较适合的入场时机。

市场案例三：


图中个股同样在区间震荡，筹码分布也在震荡区间大量密集，但随着股价的走低密集的筹码大部分曾现蓝色的套牢盘，当该股3月17日阴线确立跌破了最密集的筹码价格后止损盘倾泻而出，该股出现大幅下跌。因此，3月17日就是比较合适的出场时间，可以有效规避很大的下跌。

市场案例四：


图中案例在一段时间上涨之后可以发现它的筹码呈现的是多峰状态，当该股在橘色箭头处放量跌破了上方的一个筹码峰之后便展开了持续的调整，调整一直到了第二个筹码峰才止跌出现回升。因此，操作上橘色箭头处为减仓区域，跌至第二个筹码峰后的红色箭头处为调入时机。

03-操作技巧
1、如何发现。需要有一段时间对标的的跟踪，在该标的发出明显的异动（大涨或者大跌）时进行筹码分布图的查询，查看该股的是否出现了关键的节点。

2、如何操作。当发现单峰形态突破后，不需要做太多的犹豫，应该考虑调入等待主升浪，而如果发生高位跌破筹码单峰一定要止损，因为不仅上方都出现套牢筹码而且还会出现大量的止损盘。

3、通过筹码分布图可以很明确的看到支撑与压力，通过这些筹码分压力和支撑进行短线操作可以很好的把握进出场时机。

04-筹码峰的变换
筹码分布并不是静态的，而是会随着每天的交易进行变换，而筹码的变换反应的就是主力资金的运作痕迹：

市场案例：


图中个股在2016年1月28日，其筹码分布状态是一个几乎全套牢的多峰形态。


当时间到了2016年5月20日，图中个股的筹码已经逐渐变成了大部分盈利状态的单峰形态，并且在当天实现了涨停板突破筹码密集峰，随后可以看到该股出现一波40%左右的拉升。


当时间到了2016年7月1日，从筹码分布图当中可以发现，当时在底部的筹码已经全部消失了，说明底部资金逢高做了获利了解。筹码全部转移到了上方，当天跌破了上方的筹码峰后股价展开了一轮明显的调整。

从筹码的多峰到单峰再到多峰再到单峰，股价的突破与跌破，都是资金的吸筹，洗筹，拉升，派发的直接显示。因此，对筹码形态的变化可以很好的捕捉主力资金的运作意图，对了解该股的当前运行状态有很好的参考意义。

05-总结
1、决定股价短期波动的主要是筹码分布，筹码类似于商品价格供求关系。

2、筹码主要以单峰形态和多峰形态组成，实际反应当前全部持有的持仓成本分布，通过对全部投资者持仓成本的了解可以洞察其持股的形态。

3、股价在单峰突破时或者跌破后都会形成一段趋势性行情，这种信号可以帮助我们抓到主升浪和规避主跌阶段。当个股的筹码呈现多峰结构时，主要可以根据支撑和压力反复进行波段操作，获取较好的短线收益。筹码峰的形态会不断变化，通过其不断的变化可以很好的捕捉到资金运作的痕迹，从而对个股的操作能够了然于胸。