2018年10月21日复盘沪电股份、双星新材、广汇能源

涨跌不惊，笑看庭前花开花谢；得失随意，漫随天边云卷云舒。

在市场低于20倍平均市盈率时买入，在高于50倍平均市盈率时卖出。2018年10月15日，A股整体市净率为1.53倍，低于上证指数 998点时期的1.63倍以及1664点时期的2.02倍。用市盈率对比，A股加权市盈率为13.61倍，低于998点时期的15.42倍，接近1664点时期的12.85倍
时来天地皆同力，运去英雄不自由。所以熊市要放平心态。越低迷越努力。
当下，未来的1-5年是中国财富大转移和再分配的混沌时期，是中国经济包括A股市场转型的阵痛期，是我们今后获取数十倍甚至上百倍收益的潜伏期。经得起诱惑，耐得住寂寞，才可能成功。
如果1家10倍市盈率的公司，每年净利润增长30%股价不涨，第第三年5.9倍市盈率、第五年3.5倍市盈率，第十年0.95倍市盈率。如果保持市盈率不变，则股价十年十倍，二十年146倍；十年的经营积累是4.26倍市值；二十年的经营积累是63倍市值。
如果1家10倍市盈率的公司，每年净利润增长40%股价不涨，第三年5.1倍市盈率、第五年1.9倍市盈率，第十年0.48倍市盈率，如果保持市盈率不变，则股价十年二十倍，二十年是600倍，十年经营积累是7倍市值，二十年经营积累是208倍。
如果1家10倍市盈率的公司，每年净利润增长50%股价不涨，第第三年4.5倍市盈率、第五年2倍市盈率，第十年0.26倍市盈率。如果保持市盈率不变，则股价十年三十八倍，二十年2216倍，十年经营积累是 11.3倍。二十年经营积累是665倍市值；
如果1家10倍市盈率的公司，每年净利润增长100%股价不涨，第第三年2.5倍市盈率、第五年0.625倍市盈率，第十年0.02倍市盈率。如果保持市盈率不变，则股价十年512倍，二十年是262144倍，十年经营积累是11.33倍市值102.3倍市值；二十年经营积累是104858倍。这就是为什么业绩为王，成长为大。目标找一个年增长50%，市盈率在十倍的公司。
不畏浮云遮望眼，只缘心在最高层；业绩为王，成长为大，持续的赚钱能力，持续增长的赚钱能力才是一个企业市值持续增长的动力。
有空间的行业，才能出来更有空间的牛股。
目前已到中长线历史性建仓机会，要保持应有的积极态度
继续关注28转换的机会，充分挖掘中小创中的低估值、高增长品种，会有一轮比照蓝筹的趋势，周期一直都在，只是可能迟到，但是永远不会缺席。如果反弹持续，次新股是躲不开的，所以关注次新
我们不能决定人生的长度，但是可以决定人生的密度，尽力而为。
业绩的持续增长才是股票长久上涨的唯一动力，其他只是价格对价值的偏离，肯定会回归，只有价值的逐步增长才能带动价格的长久增长。
具体落实到选股，业绩的持续增长，最方便研判的是行业，要关注科技的发展和国家政策的研判；行业龙头的选定，或者行业前三或者前五的选定，就能锁定行业的利润；再有就是行业发展周期，行业内哪个细分领域先行，你才能从头吃到尾。
只所以出现热门的板块是因为这个领域遇见了历史性机会，这个领域所有企业都有上涨优势，在这个领域里面精选个股，更容易成功。
磨底是一个磨得的过程，要有以时间来换空间的想法，切记追高，谨慎抄底。
历史总在重演，他又不以相同的形式简单重演，没有人能预知牛市和熊市的终点。试探，打磨。
故策之而知得失之计，作之而知动静之理，形之而知死生之地，决之而知有余不足之处。
如果反转肯定是以大蓝筹的1-3倍涨幅为基础的，因为这种风险最低，持仓信心最大。但是一定是中小创弹性最好。
人民币石油期货的推出，才是所有争端的开始，而压低中国资产的价格，全力应对外部风险才是这轮，金融去杠杆，财政去杠杆的根本原因。
科技领域：科技是经济增长的核心驱动力，因为科技进度能提升生产力、提高生产效率。从蒸汽机到电气化，从集成电路到移动互联网 ，每一次科技进度都造就了丰厚的投资回报（代表性公司）
反弹的理解：将三分之一仓位配置在低流动性高成长的个股中，将三分之一仓位配置到低市盈率高流动性的产业龙头中，另外三分之一在两者之间调配。反弹不可能是一路狂拉，此过程中必定会有强势板块获利回吐，资金出现板块迁移后，导致其他板块轮动上涨，以推动整体重心上扬。在此过程中仓位配置还应该遵守33制原则，逢未涨且有上涨潜力布局。 市场一旦好转券商肯定会有表现。

短线：
短线关注：维宏股份 、百邦科技 、
新开板块次新：兴瑞科技 、宁德时代 将新兴装备 、中信建投 纳入观察池。
关注燃气概念：
三季度报告：沪电股份、双星新材、广汇能源。
熊市核心概念股权争夺：汇源通信 （严重亏损的个股，不可理喻的上涨可能涉及控制权之争）
并购重组的时间从3年降到6个月，并购重组迎来短线机会，特别关注：

先把能赚的钱赚到手，再考虑成长股的价值。持续通过波动降低持有成本，才是短线交易的目的。

2017年、2018年十月一炒作路径：速递（申通速递、韵达速递）和白酒（洋河股份 、五粮液 ）

中线股票：
关注：华兰生物 、仁和药业 、我武生物 、鲁抗医药 、康泰生物 、智飞生物 。
关注5g概念：目前来看最硬的是烽火通信 和中兴通 信
5G主设备商：烽火通信（板块内最纯正且资金反复运作）
5G基站射频前端：生益科技 、沪电股份、深南电路 、飞荣达
光器件厂商：光迅科技 、中际旭创 、亨通光电 （确定性更强）、华工科技 （弹性更好）
光线光缆厂商：长飞光纤 、亨通光电。
网络可视化、IDC、物联网：中新塞克、恒为科技 、光环新网 、高新兴 、广和通 。
其他：通宇通讯 、新易盛
关注消费：五粮液、顺鑫农业 、合兴包装 、华测检测 、分众传媒 、中国国旅 、
关注软件领域：中国软件 、卫宁健康 、恒生电子 、浪潮信息 、全志科技 、兆易创新 。会畅通讯 、航天信息 、诚迈科技 。
关注芯片领域：亚翔集成 、景嘉微 、中科曙光 、中科创达 。必创科技
燃气股：广汇能源和新奥股份 ，新奥股份最近有减持披露自(即2018年11月5日至2019年5月4日)，通过集中竞价交易方式合计减持股份总数不超过24,587,115股，即不超过公司总股本的2%。

长线
在2018年10月，鲜明观点申明：如果在这种情况下，你都不敢建仓，那么没有建仓机会了，虽然不建议一次建仓到位，但是目前到了应该建仓的点位，以拿3年为目标，肯定超过年收益30%，前提是优质股票。这个点位如果空仓的确是蠢了。
1、高科技、高成长、高发展领域
（1）芯片领域
三安光电 的操作思路是在长线中做波段。长远来看市值超过1000亿美金是确定性的。
三安光电真是跌出来的机会，如果准备持股3至5年的，都到了很好的建仓机会，因为短线下跌趋势持续，短期谨慎抄底。
预计三安光电极限跌破11.5元的机会很小，但是已破16.8元位置，越跌越买到了历史性的建仓机会。未来确定性极强的翻倍机会。
三安光电对标欧菲科技 ，需要予以关注，欧菲科技弹性更大，三安光电稳定性更强。
（2）关注软件领域：
（3）确定性极高的5g领域：烽火通信、光迅科技、沪电股份、亨通光电、高新兴（2018年10月15日纳入观察池）特别是沪电股份。
（4）在高科技领域中的涨价概念，关注风华高科 ，风华高科也是给出了很好的加仓机会，耐心等待，14倍市盈率的高科技股票。
（5）国产芯片领域：全志科技（2018年10月15日纳入观察池）
2、关注锂电池和新能源 领域：
整个领域步入调整周期，但是确定性应该85%以上的，耐心等待见底信号，不急于加仓。关注钴金属是否重新向上。
（1)钴关注华友钴业 ：国内钴的龙头企业，受锂电池带动的影响，钴价格持续上涨，目前华友钴业市盈率已降低到13倍以下，华友钴业、寒锐钴业 和道氏技术 ，华友钴业最具估值优势，道氏技术最具想想空间；特别关注华友钴业3季度报告是否会低于预期
（2）高镍锂电池：当升科技 、杉杉股份 、st嘉陵。
(3) 锂电池的龙头：宁德时代（获利减持，等回踩建仓，总体操作模式是高抛低吸）2018年10月15日发布三季度报告预计宁德时代3季度单季度利润超过13亿元，远超预计。

(4）关注保隆科技 带领的新能源汽车概念，潜伏股票。20倍以下动态市盈率，不足30亿市值，值得长期关注。
（5）旭升股份 为特斯拉第一概念股，24元是否得到支撑是关键，耐心等待。
（6）赣锋锂业
天然气领域：关注广汇能源。
3、周期领域-化工

（1） 关注万华化学 ：公司继续保持30%以上的年净利润增长，下行空间极低关注建仓机会。8倍以下的市盈率，化工领域因为环保放松问题，再次承压。
（2）关注双星新材。
（3）关注陕西煤业 、中国神华 。

4、医药股等待历史性建仓机会。预计会在6个月-1年时间半时间内（2019年全年这个时间段内出现类似白酒贵州茅台 和牛奶蒙牛等类似的走势，也是历史性机会）
这个领域耐心发掘，最近又出现了采购带量问题，这次调整会更为充分，一定要细致研究。应该是确定性极大的领域。
2018年10月15日将华兰生物纳入观察池，
5、大消费领域
很确定的一个板块就是由于环保压力带来的燃气板块：会选出3-5只核心股票：浙江美大 算是其一。
白酒领域：五粮液、洋河股份、顺鑫农业。
保健品领域：汤臣倍健

6、金融领域
保险领域：关注中国平安 ，每年30%的增长，已经持续了很多年。
券商领域： 关注中信证券 在如此市场下，营业收入和净利润均同比增长，真金不怕火炼。 关注东方财富 11元左右建仓，长线机会。 关注中信建投，8元以下都是加仓机会，次新股16倍以下的市盈率。
7、超跌个股：
低风险爱好者，可以考虑超跌个股，前提是无质押盘风险，其次要是龙头，再次要在国家扶持的产业范围内。目前的和佳股份 （第一推动波动走出后，上行背离即仓位减半，其后同等级回压时，再待底阶段下行背离时回补仓位并加仓，如果未来他的周级别背离，那么可靠程度就更高）。 巨星科技 （逢低关注，平台整理的低点附近轻仓参与，突破平台上沿顺时加仓，回调上方缺口时减半，浮盈扩大后，拿机动仓位做差价）

特别提示：本文是作者对股票的基本分析和研判，不构成任何人的投资建议，仅供参考使用。