以贷养贷：金融危机的掘墓者

潮水褪去，总会有一批裸奔者惊慌失措。
而这批人，正是历次金融危机的掘墓者！

01
从“储蓄大国”到“以贷养贷”

曾几何时，中国人被称为存钱的典范，在中国超高储蓄率的带动下，中国在短时间内形成了可以快速进行市场投资的资本，以储蓄形成的投资也成为了推动中国经济发展的重要动力。



然而就在2010年的冬天，网上突然开始大肆流传中国大妈和美国大妈的消费观念，并明里暗里告诉大家，美国大妈贷款买房是明智之举，喜欢全款买房的中国大妈应该向人家学：放开心态贷款买房。

从此以后，房贷、车贷、消费贷，贷样百出；信用贷、现金贷、抵押贷，越贷越穷......



在这样的大趋势下，尽管近两年我国经济发展开始放缓，但大家的消费却呈现出非常明显的棘轮效应（所谓棘轮效应就是由俭入奢易，由奢入俭难），尤其是年轻人的消费水平难以在短时间内下降。于是很多人选择了借旧还新，也就是我们常说的“以贷养贷”。

数据显示，全国有28.57%的人使用消费贷，就是为了偿还其他贷款。

从年龄上看，贷款人群中90后（含95后）占比最高，达49.31%。其中，40.99%的用户群月收入在2001元至5000元。

而与之相对的是，49.15%的用户每月的消费贷款（不含房贷、车贷）占当月收入的三成以上，更有4.25%的用户每月贷款额度占实际到手收入的100%以上。而加上房贷、车贷后，有5.44%的用户每月贷款金额比到手工资还高。也就是说他们中有的人即使把全部工资都拿来偿还当月的应还贷款，都不够！

02
潮水褪去，总会有一批裸奔者惊慌失措

直到近两年，月光族、以贷养贷愈发泛滥，国家开始出台现金贷严管政策。不少小贷平台只入不出，暂停了放款业务。

很多“拆东补西”的借贷者一下子没了“东墙”，原本“以贷养贷”的生存模式难以为继。



随着还款日一个个到来，多平台同时逾期的情况频繁发生。很多人由于还不起贷款而放弃人生，甚至走向毁灭......

值得注意的是，近期发生的滴滴惨案犯罪者，正是一名身背几十万贷款的“以贷养贷”重度患者。

其实，国家也早已意识到这种前卫消费的危险性。

在刚刚过去的8月底，银保监会召开会议指出，进一步完善差别化房地产 信贷政策，严禁“首付贷”和“消费贷”资金流入房地产市场等违规行为，坚决遏制房地产泡沫化。



为什么这么急切地要遏制房地产泡沫而绝口不提经济泡沫呢？

房地产泡沫一旦破灭，那就代表这个经济泡沫的泡沫，也将是金融危机灾难的开始。

2008年那场让全世界“一夜回到解放前”的全球金融危机，正是因为贷款公司毫无底线地向很可能还不起贷款的群体贷款，然后找投资银行共担风险，投资银行再把风险以基金的形式转嫁给美国有钱人，结果引发连锁反应，才有了最后的大崩盘。



03
金融危机的掘墓者已经开始抡起锄头

从超级储蓄大国，到贷款买房，再到以贷养贷，这正是美国次贷危机黑夜降临前的变相呈现。

而这些以贷养贷，甚至已经快要“无墙可拆”的贷款者，也正在成为下一轮金融危机的掘墓者。


再看看我们现阶段大量的土地流拍、已持续了半年之久的股灾，萎靡不振的实体行业、不断爆雷的P2P公司，更可怕的是厦门、广州、深证等地不断有人在赔钱退房......

且不说令人背后发凉的以贷养贷的目标人群，几乎清一色是在银行贷不到款的无信用者，单单就中国目前的买房按揭贷款风险，实际上已经比美国的次级贷还要高。



美国次级债券的次级贷款人的信用还有等级之分，即“次级信用”，但对于中国的住房按揭贷款者来说，估计其中大部分人连“次级信用”都不及。

甚至有不少人没有信用或者是假信用，并利用假信用从银行套取大量贷款进行炒楼已经是公开的秘密。

尽管目前国内不少个人住房按揭贷款的信用不好，但是在房地产市场价格一直在上涨时，这种没有信用或者是负信用的人便不会暴露出来，过高的房价会把这些潜在风险完全掩盖。



但如果中国的房地产市场价格出现逆转，其潜在风险必然会暴露，这些潜在风险一旦暴露出来，金融危机爆发则是弹指之间的事。而买房者、贷款公司、银行、投资者甚至普通百姓，将全部成为它的陪葬品。