价值投资（一）威海广泰

威海广泰空港设备股份有限公司创建于1991年,是一家集空港地面设备、消防装备、消防报警装备、特种车辆、无人飞行器等业务于一体的多元化上市集团。是亚洲最大的空港地面设备研发、生产和服务的专业公司;是全球空港地面设备行业的领跑者;是国内领先的消防装备、消防报警设备研发、生产与服务的专业厂商,以及工业级智能无人飞行器研发、制造与服务的专业公司。目前拥有9家子公司,员工2000余人。目前公司产品已销售到亚、欧、非、南美洲和大洋洲等60多个国家和地区。公司现已通过了质量体系认证、环境体系认证等,是国家创新型企业、国家技术创新示范企业。拥有“国家认定企业技术中心”及“国家空港地面设备工程技术研究中心”,设立有博士后科研工作站。空港地面设备板块作为广泰公司的母板块,是规模最大、成熟度最高、实力最强的产业板块。产品达30个系列269种型号,覆盖机场的机务、地面服务、飞机货运、场道维护、油料加注和客舱服务六大作业单元,能为一架飞机配齐所有地面设备,部分主导产品国内市场占有率达40%~60%,是全球空港地面设备品种最全的供应商。
公司亮点：
1、预计前三季度业绩在1.75~2亿元，全年净利润>2.2亿，保守估值>44亿，目前估值为39亿，有较大提升空间
2、公司研发投入上半年为5439万，较同期上涨30%，一家能够实现科研创新并且稳定盈利壮大的公司是一家值得长期陪伴的公司
3、公司回购+大股东增持，双轮驱动增强投资者信心。回购金额5000万以上不超过2亿元，回购股价不高于15元（目前股价10.19元）。增持金额不低于2000万，累计增持股份不超过总股本2%（增持金额不超过4亿元，预计增持在1.5亿元）
4、股本解禁完成，后期解禁压力小还剩2.92%在2019年1月14日完成解禁，解禁成本为11.13元
5、2017年全华时代无人机业绩目标无法达标拖累公司业绩，现在无人机经营改善，据官方资料介绍现在全华时代已经满负荷生产，后续会进一步提升公司整体业绩
6、有五家机构对威海广泰作出盈利预测，2018年净利润为2.23亿，2019年为2.9亿后期估值有较大上升空间
7、国联证券给予目标价24.8元（2017.12.5）全景网给予公司目标价18.3元
8、看好公司业务布局，全年业绩有望获新突破。1）航空产业：公司重点跟踪三大航空公司和大型机场的采购项目，预计空港设备3Q18 新签合同4 亿元；国际市场上通过SWISSPORT、DNATA 等地服公司实现多机场的产品销售。2）消防产业：中卓时代将保持高增长，预计3Q 新签合同4 亿元以上；山鹰报警通过代理商、与房企合作两种渠道全面铺开市场，全年或实现收入2.3 亿元。3）军工业务：军用机场设备及特种车辆订单下半年将快速增长，预计全年签订合同5 亿元；全华时代已满负荷生产，关注其业绩贡献。
技术分析：前期套牢筹码主要在25元一线，目前进入筹码收集阶段，目前25元一线筹码基本上割肉出局，现在形成三大套牢主峰后面会形成三大阻力位：16.82，14.86，12.52，目前k线形态仍处于空头形态中，极限下跌位为8.8元，均线还比较分散，未粘合短期力量不能形成合力。
综上所述：该股有长期投资价值买入价格：8.8~9.93元

$威海广泰(sz002111)$ 该股的核心价值为2018年12.52元；2019年16.77元

前天在**写的文章，现在才想起淘股吧，所以把帖子搬了过来。以后要经常来淘股吧了。