艾迪精密：液压机械研发 内外兼修 稳健前行

董事长、总经理宋飞先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
今天非常高兴能与大家一起打破空间的阻隔，通过网络就烟台艾迪精密机械股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市进行实时在线交流。在此，请允许我代表烟台艾迪精密机械股份有限公司，热烈欢迎参加本公司首次公开发行A股网上投资者交流会的各位嘉宾、投资者以及其他社会各界朋友！并向各位长期以来对艾迪精密的支持与关注表示衷心的感谢！同时还要感谢上证路演中心和中国证券网的大力支持！
艾迪精密自2003年成立以来一直致力于液压技术的研究及液压产品的开发、生产和销售。公司设立之初主要产品为液压破碎锤，经过多年研发，公司掌握了液压破碎锤的全套生产技术和工艺，使得产品性能和质量得到大幅提升。公司还不断改进热处理、精密加工、密封等关键环节的工艺和流程，使得产品质量进一步提高。在此过程中，艾迪形成了以热处理技术、高压液压件铸造技术、先进机加工工艺、高压密封技术、测试技术等为核心的具有自主知识产权的液压产品生产技术体系。公司持续完善售后服务体系，提高售后服务质量，不断提升产品的性价比水平。公司产品得到了国内外客户的广泛认可，影响力逐步扩大。目前，公司液压破碎锤产品线丰富，形成了轻型、中型和重型3个序列20多个系列的产品线，能够充分满足市场上绝大部分需求，产品已销往60多个国家和地区。
公司在研发完善液压破碎锤的过程中，积累了丰富的与液压产品研发生产相关的技术和工艺，为公司生产液压件产品奠定了坚实的基础。公司进入液压件产品领域后，攻克了液压件的铸造、生产和测试等技术难关，成功研发并生产液压泵、液压马达、多路控制阀等高端液压件，有力推进了上述高端液压件的国产化进程。经过多年积累，公司已具备较强的技术和质量优势。截至目前，公司已取得51项专利，其中，发明专利2项，实用新型专利47项，外观设计专利2项。2013年12月，山东省工商行政管理局认定公司商标“爱德特及图”为山东省著名商标。
本次发行上市，将是艾迪精密发展历史上的一次重要跨越，是公司依据未来发展规划做出的战略性安排。公司将以本次发行股票上市为契机，在不断提高现有业务经营管理水平的同时，精心实施募集资金投资项目，通过产能提升、新产品研制开发、引进培养人才、市场开拓、完善组织结构和提高管理效率等手段，推进精益生产，强化研发能力，提升服务品质，加强品牌建设，内外兼修、稳健前行。巩固公司在液压行业的市场地位，确保公司持续、快速、健康发展，实现投资者利益最大化。未来，我们将以更加优秀的业绩回馈广大投资者！谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投资银行部保荐代表人刘晴先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
我谨代表本次烟台艾迪精密机械股份有限公司首次公开发行并在主板上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
艾迪精密是一家主要从事液压技术的研究及液压产品的开发、生产和销售的公司，主要产品包括液压破拆属具和液压件等液压产品。经过多年自主创新及经验积累，艾迪精密已具备较强的技术和质量优势，形成了先进的生产技术，拥有完善的售后服务体系，同时，公司产品得到了国内外客户的广泛认可，影响力逐步扩大。在与艾迪精密的合作过程中，我们被宋飞董事长带领的经营管理团队表现出来的高效、敬业精神所鼓舞，被整个公司表现出来的专注、创新精神所感染。能够为艾迪精密这样的优秀企业提供服务，我们由衷地感到自豪！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，海通证券 将严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，与各家中介机构共同努力，做好艾迪精密首次公开发行工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解艾迪精密，从而更充分地认识艾迪精密的投资价值，把握投资机会。我们对艾迪精密的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。最后，预祝艾迪精密首次公开发行圆满成功！谢谢大家！
烟台艾迪精密机械股份有限公司
副总经理、董事会秘书李娇云先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
时间过得很快，三个小时的网上路演就要结束了。非常感谢大家与我们的交流，同时也非常感谢上证路演中心和中国证券网所提供的交流平台和良好服务，我还要感谢保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我代表烟台艾迪精密机械股份有限公司，再次感谢各位的热情参与，感谢各位投资者对本公司的关心、信任和支持。
今天，有机会与这么多关心、关注艾迪精密的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入艾迪精密的经营管理工作中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司的行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是艾迪精密继续做大、做强、健康发展的有力保障。
网上路演即将结束，但我真诚地希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，公司今后也将积极创造条件，以保证与广大投资者之间持续、畅通的交流。我们一定会不断努力，为社会呈现一个治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是怎样的？
宋飞：公司主要从事液压技术的研究及液压产品的开发、生产和销售，主要产品包括液压破拆属具和液压件等液压产品。报告期内，公司主营业务未发生变化。
问：请简要介绍一下公司的核心技术。
宋飞：本公司主要的核心技术有热处理技术、高压液压件铸造技术、先进机加工工艺、高压密封技术、测试技术。
问：2016年已经过去，公司招股书上披露财务报表是截至2016年6月30日，下半年经营情况如何？整体来看，公司2016年比2015年业绩预计增长多少？
宋飞：公司招股书摘要里对2016年的业绩有预计：基于2016年1-9月已经实现的经营业绩，对宏观经济形势、行业变动趋势的判断以及公司整体经营情况的分析，预计公司2016年度主营产品、客户群体及原材料供应等情况不会发生重大不利变化，经营情况将保持稳定。预计公司2016年10-12月营业收入区间9，578万元至9，678万元，预计公司2016 年1-12月营业收入区间为38，988万元至39，088万元，相比上年同期变动在23.14%至23.46%之间；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润区间为7，600万元至7，620万元，相比上年同期变动在50.81%至51.20%之间。本次业绩未经注册会计师审计。
问：公司有哪些竞争优势？
宋飞：（1）技术实力雄厚，自主创新能力强
本公司为高新技术企业，拥有一支经验丰富的研发队伍。经过多年研发投入，本公司现已形成了以热处理技术、高压液压件铸造技术、先进机加工工艺、高压密封技术、测试技术为核心的具有自主知识产权的技术体系。本公司成功研发的液压泵、行走及回转马达、多路控制阀等产品实现了上述高端液压件的国产化，打破了国外品牌长期垄断的局面。
本公司始终将技术创新作为其核心竞争力，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、新工艺研究，成功开发出科技含量高、市场竞争力强、经济效益好的技术成果，形成了具有自身特点的技术体系，完全掌握具有自主知识产权的核心技术。
（2）性价比优势
公司高度重视产品质量，不仅有强大的技术团队，同时还拥有近百台先进的生产设备。2005年，公司通过了ISO9001国际质量体系认证及产品CE安全认证，实行全面的质量管理体系。2009年，公司加入美国设备制造商协会，使公司产品得以进入美国市场。
稳定的产品质量、优异的使用性能、有竞争力的价格、相对较低的使用成本构成了公司产品较强的性价比优势，与国内同类产品相比具有产品质量和性能优势，和国外先进产品相比具有价格优势。
（3）品牌优势
公司作为国内液压破拆属具和高端液压件技术领先的企业，在同行业中拥有较高的知名度，并凭借过硬的产品质量、全方位的零配件供应以及快速的客户需求响应，获得国内外客户的好评与认可。公司是行业内为数不多实现出口销售的企业之一，产品出口到全球60多个国家和地区，品牌优势得以不断扩大。
（4）管理优势
公司经过十余年的发展，在所经营领域已建立了一支成熟稳定并具有丰富管理经验的专业化管理团队。公司注重内部人才培养与外部优秀人才引进相结合的人才管理策略，丰富管理团队的企业管理知识及经验；在关键技术领域和重要管理岗位引进外部优秀人才，对公司的发展运营提供有力支持。
问：请介绍一下营业外支出和营业外收入情况。
钟志平：报告期内，公司营业外收入主要为政府补助，其他营业外收支金额较小，对公司的经营业绩影响不大。
问：公司的利润增长点是什么？
刘军：持续的产品研发，良好的管理以及市场开拓优势、技术优势、品牌优势等都为将来利润的增长打下基础。
行业篇
问：请简要介绍一下所属行业的基本情况。
宋飞：液压传动是以液体作为工作介质，利用液体压力来传递动力和进行控制的一种传动方式。由于液压传动技术具有功率重量比大、体积小、频率高、压力、流量可控性好，可柔性传送动力，易实现直线运动、可实现无级调速等优点，使得液压技术广泛应用于挖掘机、桩工机械、大型桥梁施工设备、船舶和海洋工程设备、港口机械、发电设备、石油化工机械及航空航天等多个行业。
上世纪初，液压传动工作介质由水改为油，实现了液压技术质的突破，开启了现代液压技术的发展进程。此后，随着技术的不断成熟，液压技术逐渐由军工部门普及到民用工业部门。国外液压件行业发展历史较长，行业较为成熟，已经形成了一批国际知名的液压企业，如德国博世力士乐公司、日本川崎重工、瑞典阿特拉斯·科普柯等，具有丰富的产品储备与强大的研发实力。
问：请介绍一下行业的区域性特征。
宋飞：国内液压行业呈现产业集群发展的趋势，江苏、山东、浙江等省形成了富有区域特色的液压产业集群带。液压产品的需求受地区基础设施建设、矿产资源开发冶炼及建筑业开发等工程的规模影响，上述工程规模较大的地区对液压产品的需求相对较大。
问：请介绍一下行业的周期性特征。
宋飞：公司所属制造业，受宏观经济景气周期影响较大，因此基本呈现与国民经济走势相关联的周期性市场表现。此外，公司生产的液压产品与主机进行装配主要用于基础设施建设、矿产资源开采冶炼和建筑业开发等领域，下游的周期性变化对于本行业也有较大影响。国家宏观经济形势、宏观调控措施、产业政策的变化以及机械装备主机厂的供需状况将影响本行业的景气度。
问：请介绍一下行业的季节性特征。
宋飞：受施工特点影响，本行业的产品销售存在一定季节性，雨季及冬季为销售淡季。
发展篇
问：请介绍一下公司的再融资 计划。
宋飞：本次股票发行募集资金到位后，公司将按计划实施募集资金投资项目。公司不排除今后根据具体情况通过发行新股、债券等方式来筹集资金，以满足公司发展的需要。公司对再融资将采取谨慎的态度，对于公司发展所需要的资金，将根据实际财务状况，提高资金的使用效率，降低融资成本，防范和降低财务风险，确保股东权益最大化。
问：请介绍一下公司市场开发和营销服务体系建设计划。
宋飞：在市场开发与营销网络建设方面，公司将以现有市场为基石，深度挖掘市场潜在能力，发挥现有的渠道优势，使创新产品迅速占领市场，从而形成新的市场优势，保证公司在国内外同行业中的有力竞争地位。
（1）在国内市场的开拓上，继续深化与国内知名挖掘机制造企业的合作，拓展与国内工程机械销售网点的合作。
（2）在国际市场开拓上，进一步对全球市场进行细分，并建立业务区域负责制。同时通过北京信息联络处的建立，实现重点客户开发和快速的售后服务响应，最大限度地提高重点地区的销售量和公司产品的国际影响力。
（3）公司继续扩大新产品的研发力度，在原有产品系列化的同时，争取每年都能够推出多款新产品；继续加强售后服务体系建设，把成熟的市场区域做透做强，提升市场区域内的产品影响力，并向周边市场扩散；继续锤炼和完善公司的销售队伍，建立适应市场竞争要求的营销组织体系，提高营销队伍素质。
发行篇
问：公司本次发行募集资金的主要用途是什么？
宋飞：本次发行募集到的资金主要用于以下项目：液压破拆属具及液压件建设项目、液压件生产技术改造及扩产建设项目、研发中心建设项目。
问：请简要介绍一下公司上市后未来三年分红回报规划。
钟志平：上市后未来三年股东分红回报规划：公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年现金分红不低于当期实现可供分配利润的百分之二十，在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案，并提交股东大会进行表决。本公司接受所有股东（特别是公众投资者）、独立董事、监事对本公司分红的建议和监督。
问：募集资金到位后对公司有何影响？
钟志平：（1）本公司公开发行股票募集资金到位后，公司的所有者权益明显增加，抵抗经营风险的能力增强。
（2）本次募集资金投资项目建成投产后，将有效解决制约公司发展的产能问题，公司的市场份额将稳定增长，市场影响力加大，盈利能力提高。
（3）公司研发中心项目建成，将增强公司研发能力和质量测试水平，进一步巩固公司在国内同行业中的优势地位，提升公司核心竞争力，增强公司持续盈利能力。
（4）公司募投项目新增厂房建设和机器设备的购置将增加公司折旧摊销费用，如果投资项目未能实现预期收益，将对公司盈利带来较大压力。
问：主承销商对股票未来的走势如何判断？
刘军：公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业的国际国内等因素。但是，相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东。