小晓看盘——下半年国企改革新思路

·国际快递·

1，欧美股市：欧洲STOXX 50指数涨约0.2%，道指收涨0.22%。

2，纳指收涨0.63%，报7855.12点，标普500 指数收涨0.40%。

3，COMEX 8月黄金期货收跌12.40美元，跌幅1.0%，报1227.30美元/盎司。

4，美国WTI 8月**期货实盘价格收涨0.02美元，涨幅0.03%。

5，ICE布伦特9月**期货实盘价格收涨0.32美元，涨幅0.45%。

6，美元指数涨0.47%，报94.9654；美元兑人民币涨0.01%，报6.7065。

·要闻速递·

1、国资委年中会议透露下半年国企改革新思路。国资委召开企业、地方国资委负责人视频会议。会议提出，下半年要稳步推进装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域企业战略性重组，打造新能源 汽车、北斗产业、大型邮轮、工业互联网 等协同发展平台，持续推动煤炭、钢铁、海工装备、环保等领域资产整合，加快推进免税业务、煤炭码头等专业化整合。

点评：国资委本次会议再次提及了市场的四大概念，新能源汽车、北斗产业、大型邮轮、工业互联网等概念的波段炒作机会依然存在，至于煤炭、通信、化工等领域央企重组则进入了下半场。

2、央行大动作：1500亿净投放给出利率下行重要信号。央行17日向商业银行释放了1500亿资金，为期3个月。两大突出特点：一是1500亿国库现金招标规模达到了年内新高；二是利率水平却创下了年内新低，比此前平均利率水平，下降了近100个基点。

点评：流动性宽松的结果，必然是利率价格的下行。而流动性宽松的原因，是经济基本面下滑的压力，包括固定资产投资减速、贸易摩擦等。

3、深交所：对触及退市条件的公司 出现一家退市一家。深交所表示，本所将在中国证监会的领导下，切实扛起一线监管职责，严格落实退市主体责任。一方面，严把退市执行关，对触及退市条件的公司“出现一家，退市一家”；另一方面，进一步完善重大违法强制退市实施制度，优化财务类和市场类退市指标体系，对持续经营能力存疑或存在重大不确定事项的高风险公司加大风险警示力度。

点评：今年以来，上市公司退市的强度强于以往，但是退市机制的执行依然有待加强，不能搞运动式的退市。

4、ipo控制节奏 五家企业申请上会三家通过。据媒体报道，本周IPO发审会召开，五家企业申请上会审核，其中浙江昂利康制药股份有限公司、上海华培动力科技股份有限公司、北京宇信科技集团股份有限公司三家顺利通过，杭州申昊股份有限公司和凯金能源股份有限公司被否。需要指出的是，顺利通过的三家公司近三年净利润（2014-2016）均超过1.5亿元，而被否的杭州申昊与凯金能源，其三年净利润皆低于八千万。

点评：整体看上半年A股市场发审节奏趋缓趋严，审核明显向新经济 企业倾斜，为其上市预留出市场空间。

5、全国性187条网贷备案验收细则或将于7-8月出台。多位行业人士表示，监管方或将于7-8月间落实180余条的网贷备案验收细则。据接近监管方人士告诉记者，具体细则为187条。据记者了解，这次是由国家体系制定、并将在全国执行的网贷备案验收细则，杜绝因地方监管套利而出现验收问题及风险隐患。

点评：近日来网贷平台的暴雷潮渐起，若再加上网贷备案验收细则，大部分平台生存空间将会进一步被压缩。

·事件驱动·

[国企改革]

触发因素：国务院国资委17日召开企业、地方国资委负责人视频会议，会议总结了2018年上半年工作，并对下半年重点工作进行部署，尤其在央企重组和资源整合方面，提出了新思路。会议指出，下半年要稳步推进装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域企业战略性重组，推动国有资本进一步向符合国家战略的重点行业、关键领域和优势企业集中；以拥有优势主业的企业为主导，打造新能源汽车、北斗产业、大型邮轮、工业互联网等协同发展平台；持续推动煤炭、钢铁、海工装备、环保等领域资产整合，加快推进免税业务、煤炭、码头等专业化整合，提升资源配置效率，以重组整合为契机，深化企业内部改革。

标的：一汽集团、大唐集团、中化国际

[PCB]

触发因素：据媒体报道，从7月份开始，包括欧姆威电子、建滔集团在内的各大PCB大厂纷纷发布涨价通知，称受环保限产及覆铜板、铜箔等原料价格上涨的影响，无奈之下企业选择涨价。据了解，从2017年年底的江苏昆山限排，到珠海、上海限排，再到如今深圳严查，整个PCB产业将会在这波涨价潮后迎来新的局面，预计整体幅度在20-30%。

标的：深南电路 、沪电股份

·独家分析·

永太科技 ：石墨烯+富勒烯+仿制药概念多重概念

波导股份 ：阿里发布YunOS6手机系统

卫光生物 ：狂犬疫苗概念

·利好公告·

报喜鸟 ：控股股东及实际控制人已发生变更

沧州明珠 ：年产10500万平方米湿法锂离子电池隔膜项目全部投产

科达股份 ：拟5000万元到1亿元回购股份

乐普医疗 ：阿托伐他汀钙片通过药品一致性评价

·游资和机构龙虎榜·

大富科技（ 300134 ）：万联江门万达广场及东方上海春晓路游资封板，一机构卖出2338万

当升科技（ 300073 ）：中投广州珠江东路及长江深圳福华一路游资封板，三机构卖出7852万

益生股份（ 002458 ）：中泰上海建国中路及中信淄博分公司游资封板，一机构买466万，一机构卖523万

沃特股份（ 002886 ）：申万上海陆家嘴 环路及中信临沂金雀山路游资封板

中兴通 讯（000063）：招商北京北三环东路及中建沈阳北站路游资封板

凯瑞德（ 002072 ）：华泰厦门厦禾路及银河湛江雷州西湖大道游资封板

厦门信达（ 000701 ）：东兴上海肇家浜路及海通上海合肥路游资封板

欣锐科技（ 300745 ）：华泰台州中心大道及海通南京广州路游资封板

台基股份（ 300046 ）：招商北京知春东里及海通上海合肥路游资封板

纵横通信（ 603602 ）：华泰浙江分公司及海通长沙五一大道游资封板

三变科技（002112）：长城仙桃钱沟路及长江上海世纪大道游资封板

邦讯技术（ 300312 ）：财通临安西苑路及海通新余劳动南路游资封板

中体产业（ 600158 ）：华泰青岛宁夏路及中投无锡清扬路游资封板

奥瑞德（ 600666 ）：中信上海溧阳路及方正上海杨高南路游资封板

赫美集团（ 002356 ）：中投南京路及财通临安西苑路游资封板