芯片产业加速崛起 细分行业龙头迎契机

国家集成电路产业投资基金第二期方案已上报国务院并获批，二期募资规模将超过1500亿元。今年一季度，国家集成电路产业投资基金积极买入上市公司股票，并跻身11家公司前十大股东或前十大流通股股东。
整体来看我国芯片行业仍处于发展初期，关键领域芯片自给率较低。无论是从自主可控、还是从我国巨大的市场需求空间来看，加速我国集成电路产业的发展需求十分迫切，我国自主研发的芯片渗透率亟待提高，相关龙头上市公司也将迎来新的发展契机。
受益于全球芯片产能向中国转移和国家战略支持，中国晶圆厂建设提速，半导体设备环节有望受益。预计2018年中国半导体设备市场有望同比增长50%，全球份额或达19%。
建议关注具有核心竞争力和受益逻辑确定性较高的细分行业龙头，相关标的有： 江丰电子 （国内高纯靶材龙头）、晶盛机电 （晶体生长设备领域全方位布局）、富瀚微 （国内领先的视频监控芯片设计商）。