关于002365永安的18年业绩毛估估

一、2017年业绩1.33亿，原年报预告为


17年末原预告归母1.6亿，180330修正，因摊销股权激励账务处理方式变更增加摊销费7682万 （业绩快报差异的具体原因 2016年11月，公司启动了股权激励计划，于2017年2月完成相关限制性股票的授予及登记工作。在此过程中，公司聘请上海荣正投资咨询有限公司作为财务顾问，并根据其出具的独立财务顾问报告，分摊授予的945.5万股限制性股票需摊销的费用，具体如下： 单位：万元授予的限制性股票数量（万股） 需摊销的总费用 2017年 2018年 2019年 945.50 2582.30 2167.77 322.79 91.74 公司将上述2167.77万元计入2017年度成本费用，并据此预计2017年度业绩快报。 在会计师对公司进行年度审计时，认为应根据会计监管通讯（2017年第2期）的要求，对所授予股份在授予日的公允价值应直接采用授予日相关股票的市场价格。据此，公司各年度应摊销的总费用如下： 单位：万元授予的限制性股票数量（万股） 需摊销的总费用 2017年 2018年 2019年 945.50 7,682.85 5,506.04 1,664.62 512.19 经慎重考虑，公司同意按会计师意见进行调整，将两种取值方式产生的差异3338.27万元补计入2017年的成本费用，以致营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润与前期业绩预告出现偏差（偏差小于20%））。

二、Q1801实际完成利润4528万
1、永安药业4月27日发布2018年上半年业绩预告，预计公司2018年1-6月净利润为9993.57万元～1.36亿元，上年同期为7138.26万元，同比增长40%～90%。 扣除一季数据，二季预计为5500万-9100万；
2、根据180427永安药业:关于年产3万吨牛磺酸食品添加剂项目的进展公告 新产能已可投产
考虑公司现在产能3万吨，产品价格稳健，主要竞争对手年内没有产能释放，推理二季度完成业绩应在预告的上限附近，即，大于或等于 9000万
3、释放的产能在二季估计生产周期估计不超过50天，在三-四季应是正常90天，预期价格大概率稳健，预估3-4季归母利润合计应有1.8-2.2亿，中值2亿左右
三、全年利润毛估估：
所以合计全年利润4500+8000+20000=3.25亿，扣除18年要再摊销股权激励5506万，全年利润大约2.7亿为预期中值，按1.96亿股计PE1.37元/股，今天收盘价13.14倍，比上年0.71，YOY92.95%
这个假医药真化工股，可以到20倍27元么？