知识产权概念股票龙头股

知识产权概念股望爆发 知识产权概念股票龙头股
转自：http://**

美亚柏科 ：网络空间监管延伸，大数据大搜索高景气
DT 时代，公司服务的公检法、工商、税务、海关、网信、证监等客户的管理模式亦趋向二大数据的模式。公司是优秀的技术融合“产品+服务”型企业。当前电子取证为公司现金牛业务， 依托大数据分析服务的能力和于联网搜索的资源和经验，将技术在空间广大的政务大数据、大搜索、社会大众服务市场等领域变现。我们看好公司打开新的高成长空间，重点推荐。
投资要点：
网络空间监管延伸，借东风走向更大舞台。 （1）以公检法、工商等政府客户的角度，网络监管的重要性随着数据量的爆发尤其凸显。网络的隐蔽性增加了监管的难度，大数据的协助能有效帮助客户提高工作效率和准确率；
（2）仍产品线的扩张上，我们可以看出公司实力储备充分，以紧跟客户大数据监管模式的需求。公司重视研发和产品不服务的升级，连续4 年研发投入/营收占比超 14%。99 年成立之初，其定位是网络安全、电子信息取证两大产品，属于事中事后的环节。2011年上市后，又延伸出了两大服务：电子数据鉴定、资产维权。如今公司拥有四大产品（电子取证、视频采集分析、大数据信息化、大搜索产品）+四大服务（存证于、数据、信息安全 、搜索于服务）；
（3）仍以公检法为主，公司的客户延伸到了工商、税务、海关、网信、证监等政府部门，以及企业。营收构成中，企业占比仍 2014 年的 37%，上升至2015年的43%。
政府治理模式大数据化，互联网 搜索双剑合璧。 （1）政府信息孤岛问题越发明显，各地政务大数据平台的搭建，陆续进入高峰期。公司及子公司新德汇、国信宏数为公安、检察院、工商、发改委等政法部门，提供政务大数据及网络空间监管大数据平台建设、数据采集、数据清晰、数据分析和应用服务；
（2）于联网数据方面，公司资源多且服务经验丰富：依托超算中心积累了80 余亿条互联网数据；同时长期为工商、企业等对象，提供大数据服务，深入了解客户需求。譬如，工商的电子商业监管，以及为企业或个人就网店经营提供口碑或销售等分析的商业服务。
取证主业现金牛+视频分析新引擎+大数据&大搜索蓝海。 电子取证在新行业的复制，将保障公司的快速稳健成长；视频识别的应用场景广，处在高速成长期；大数据、大搜索市场空间大。政务大数据领域仍处二抢滩阶段，公司的定位是数据分析。其竞争优势除了客户渠道、积累的数据维度大、数量丰富之外，还具备很强的数据分析能力。公司广泛地不政府部门合作积累资源，利于未来更好地切入社会服务市场，例如征信服务等。
过去十年业绩成长十倍，我们看好公司正站在二次高速成长的风口，上调16-18年 EPS 为 0.49、0.65、0.82元，对应 PE 为52、39、31倍，给予目标价36.75元。
风险提示：新业务拓展不达预期；并购整合风险；市场竞争加剧。（中投证券）
安妮股份 ：增持微梦想30%股份，调整定增价格推动收购
事件
2016 年6 月14 日晚，公司公告，将本次募集配套资金发行底价由原来的22.57 元/股调整至16.71 元/股，发行股份数量由不超过4440.5 万股调整至不超过5984.4 万股，配套募集资金总额不变。
同时公告，公司拟以现金7040.81 万元收购深圳市微梦想网络技术有限公司（以下简称“微梦想”）30%股权。
简评
适时调整发行底价，坚定推进战略转型。（1）顺应市场，适当调整配套募资发行底价。由于公司在本次定增收购畅元国讯相关交易的首次停牌日（2015 年7 月2 日）后，由于A 股市场发生较大变化，为保护各方利益，公司以2016 年6 月15 日为调价基准日，将并购畅元国讯募集配套资金发行底价由22.52 元/股调整至16.71 元/股，以更好地推进畅元国讯并购项目以及公司的战略转型。（2）其他条件不变，彰显转型信心。此次调整仅针对10亿元配套募资发行股份的价格和数量，未对向畅元股东增发股份的底价及其他条件进行调整，对整体定增方案影响较小。且为顺利进行募资积极顺应市场，公司的此次调整彰显了公司向数字版权服务行业转型的坚定信心。
继续增持微梦想，业绩承诺提供保障。（1）持股比例提升，互联网业务布局持续推进。本次交易完成后，公司在微梦想持股比例提升至81%，公司对微梦想的控制力度进一步加强，有利于充分发挥微梦想的自媒体领域优势，提升公司互联网营销能力，推进公司互联网业务布局；（2）畅元国讯与微梦想协同配合，驱动发展。公司正筹划并购的畅元国讯可与微梦想形成良好的协同效应：微梦想可以借助畅元国讯获得更多优秀作品、提升自媒体内容质量；而畅元国讯聚合的优质小微型内容，亦可以通过微梦想实现变现。二者相得益彰，协同效应驱动业绩增长。（3）业绩承诺提供保障。根据业绩承诺，微梦想2016 年度应实现净利润不低于2690 万元，持股比例的提升将为公司2016 年业绩带来增厚效应。