前言
随着补贴落地、销量继续大增,新能源汽车的景气度再度提升,龙头个股在短期内迅速完成50%以上的涨幅,而今天板块的炒作已经开始向稀土永磁等产业链延伸,行业内还有哪些潜在的补涨标的,本文将重点挖掘。
行情炒作梳理
新能源汽车这一波的上涨可以划分为三个阵营:
1. 钴板块。这个板块是我前期一直力推的板块,华友完成80元到120元的上涨,相信大家是有目共睹的。钴是逻辑最硬的板块,因为这个行业不但受益于行业的需求爆发,同时价格还在不断地上涨,这就是典型的量价齐升的局面,是最理想的投资板块。
2. 超跌且相关度高的个股,如锂矿和锂电设备。锂不同于钴在于碳酸锂的价格是在回落的,但是之所以相关个股表现也不差的原因是跌得实在太多了,赣锋从高点直接腰斩,因而即使产业链在降价,但行业需求好起来之后叠加超跌,涨幅同样巨大。
3. 涨幅小的个股。行业的其它个股涨幅相对较小,这种现象有两种解释:一种是公司质地确实不行,即使行业爆发也很难享受红利,自然涨不上去。一种是公司质地不错,市场存在预期差,还没有启动。
既然本文寻找的是补涨逻辑,那么自然是找有预期差的个股。
什么样的公司符合条件
首先,要明确的一点是新能源汽车行业虽然景气度很高,但产业链上的大多数产品是降价和平价周期,现在这样,以后也将持续下去。因为只有电池这些成本降下去后,才能有利于整车成本的下降,进而完成普及,所以这是大家必须要认清的前提。
再者,产品的降价不代表着行业没有未来,只要蛋糕不断做大,即使利润率下降,只要有足够的市场份额,同样可以实现业绩的持续增长。
最后,要找寻护城河足够深的公司,近些年,由于新能源汽车的景气,很多企业都来投这块,造成了很多地方出现了产能过剩。优质的公司必须能够有足够的优势来保存甚至扩大自己的份额,而不是土豪砸钱投产就可以轻易抢占市场的。
天赐材料的预期差在哪
最近券商关于新能源汽车的报告一篇接着一篇,推荐个股里除了华友天齐先导这些大家耳熟能详的名字外,几乎都提到了天赐材料。那天赐到底好在哪了,为什么大家都觉得它是值得关注的呢?
昨晚天赐公布了业绩预告,有同比下滑的风险,加之
老板电器 跌停加重了市场对业绩的重视,开盘便被资金一路狂砸。但天赐材料的看点其实是目前位置可能成为公司的业绩拐点。
有大量的报告来论述公司的情况,我就不赘述了,感兴趣的自然会去看。简单概括一下,公司是电解液行业的龙头,布局十分完善且成本有优势,公司有很大可能在这个行业里脱颖而出,成为最后的赢家。随着新一轮抢装的开始,电解液价格有望企稳,公司前期的扩产和布局将逐渐收益,公司的业绩有望在新的一年里实现爆发。
总结
新能源汽车的行情继续向纵深发展,一部分资金会选择强者恒强,继续做钴锂,继续做龙头,另一部分资金会找寻有预期差的公司,打造补涨龙头。从基本面来看,天赐是有预期差完全符合补涨的逻辑,加上部分资金对于业绩的偏见再砸一把,反而让公司的性价比更高。后续如果有其它补涨个股可以发掘出来,会继续分享。