创业板大涨喜迎党代会召开

大家过年好，收收过节的心，打起精神。周六我文章中写道：地产去库存引起的居民高杠杆而导致的消费能力不足正在凸显，这也是古道西风远一直提到的本质发展问题。国家大力发展租赁房屋市场也是在保证地产行业投资不下滑的情况下，变相降低居民杠杆从而释放消费能力，从而希望看到地产行业能够软着陆，否则消费能力一旦下滑经济增长将成为空谈。但是地方政府在政策理解和执行上存在偏差偏差的本质在于急功近利和思想固化以及财政压力，强制去库存后遗症不断显现，今年以来多起信用债违约事件说明企业的高杠杆发展利润不见增长，长期的资金空转弊端暴露，经济尚未企稳的情况下，国家去杠杆的步伐预计将出现差别化的政策。

周末政策面消息比较多，一是注册制期限延长至2020年，大体上是好消息，但是其实发行速度也与注册制相差无几，本周没有新股发行，短暂利好次新股。同时当的三中全会今日召开，日子比较特别，主要为两会人代会做铺垫。所有周六我在文章中也提到，既然党代和人代会都要召开，对于题材股要格外重视，关注乡村振兴、5G、国产芯片软件、科技环保等板块，持续关注中小创中有业绩支撑的超跌股。今日市场如期迎来高开，指数冲高后回落，随后乡村振兴板块继续发力，锂电池和黑色金属板块，通信网络，电子设备，医疗医药、芯片软件板块持续爆发，创业板大涨。午后银行、券商和保险发力，创业板回落，尾盘有所收回。整体看，题材股再次活跃，涨停板个股明显增多，跌停板个股锐减，说明市场情绪取暖，在两会指数稳定期间把握阶段性交易机会。
操作上主要把经历放在次新股上和创业板，注册制延迟和两会都对次新股和创业板中新兴行业有利好，故早盘从高回落后介入成都银行 和深南电路 ，浮盈4%和3%。乡村振兴概念所含个股太多，智慧农业 前期龙头涨幅过大且业绩较差放弃。后期大家可以关注水泥板块，无论乡村振兴和春季开工，该行业均受益。
美股目前来看依然存在构筑双顶的大概率，对国内股市的走势仍然有一定影响。另外zjh申请延长注册制期限中也提到基于美股波动性风险和国内指数预判，说明整体对市场期待不太高。巴菲特刚刚给出的年度报告中也有一定的暗示，其持仓为最近几年以来的新低，手握现金最多，足见其还是很谨慎的。所以，今年依然要稳健，结构性行情还有，对于个人的选股能力很重要。依然要以业绩为王，增长为王，对于持续增长但股价却经过长期回调的地位绩优股尤其是中小创中的优质股，必须重视。2020年中国要实现全面脱贫，所以乡村振兴、5G、新能源 燃料、芯片软件和环保，每个领域选一到两只优质股，拉长周期来做，一旦出现买点敢于逐步建仓（尤其在底部的绩优股），这些板块是中国的未来和希望。对于保守者来说，一个更大的确定性的机会在于指数的二次回落构筑的双底，多以中线和短线资金关注的点不一致，需要有所区别。

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