华侨的城

谢谢，相当有价值的信息和建议！

熊市想保留些打新市值这个股可以考虑，这个价位不怕被套，也就是下行空间不大，可以网格操作。。。。。但是也没有多大空间。。。。云南的项目大概率会装到云南的壳，西安的项目大概率会装进西安的壳。。。。和 000069 关系不大。。。。

认同！不论出于什么目的，央企决定了他未来发展和整合的空间相当大。时间嘛，不确定！

首先要搞清楚华侨城集团和A股上市公司华侨城是不同的，华侨城集团旗下有众多上市公司，云南，西安等地都有。其次，华侨城集团数以千亿级别的投资计划大部分都是投资回报期很长的项目，近期几年大部分都是花钱烧钱阶段。。。。毕竟是央企，感觉很多项目不完全是出于商业目的。。。。。

现在的价格和市值确实体现出华侨城这家公司诸多方面的不足。找公司，不是说要看他的积淀和未来的发展嘛。过去十几年，公司的发展基础还是不错的，如果着眼于中国社会不断发展的未来，未来对文化旅游不断增长的需求，公司的发展空间还是相当大的。他的品牌、模式、资源的积淀都有快速发展的可能，并且可能性还是相当大的。未来，只是一种可能性的选择。

我对这个公司也有研究，这个公司房地产规模不大，但毛利太高，不是太正常，肯定难以持续，高管不断减持，也不是好现象，基金重仓可能长期看好它旅游重资产模式下有资产重估升值的价值，另外前海人寿出现了大幅减持，这种民营保险对公司的研究更加细致，总体来看，这个公司的旅游资产有升值的价值，长线可能有一些投资价值，但中短期看，旅游业务虽然在成长，但房地产业务依然是它业绩的重要支柱，而它房产规模较小，超高的毛利率不正常，难以为继，总体上看，我不是特别看好的。作为散户看说，也不能像基金那样做那么长期的资产配置。

在股吧里有一位长期持有华侨城的投资者，能够不断地进行深入思考和研究。他的研究特点是能够结合行业的发展和变迁来选择有优势的公司，基本做到了好行业、好公司，但在好价格这一点上差强人意。人无完人，能够从国家、行业的宏观视觉着眼研究已经相当不容易了，至已经成为投资者中能够盈利的10%。观察近几年，收益率还是比较可观，当然不是市场中的顶尖高手。选择标的，尤其是想长期交易的标的，从基本面入手比较靠谱。它能够决定未来不会出现黑天鹅。先看看指标，当然是骑牛投资这位仁兄整理出来的：

我大A股连续15年净资产收益率（加权）高于15%的公司：

格力电器，贵州茅台，华侨城，云南白药，招商银行，民生银行，浦发银行。

一般来说，五年一个产经周期，十年一届发展方向，十五年就是跨越时代周期，时间证明谁是可持续发展的公司。

撇开银行看，实际上只有四个品牌著名的消费股，家电、 酿酒、 医药、 旅游

这里的华侨城已经不单是房地产公司，旅游占了主营业务中的半壁江山。