心法：龙头的支点作用

原创 2018-01-27 小纯杰 超短小纯杰

最近在读一本书，《原则》。
作者是雷•达里奥，桥水的创始人，桥水基金是全球最大的对冲基金。

书中记载的是他对自己人生经历的反思，并试图通过一套通用的理念，帮助人们在生活中做出选择。

书中讲到，“原则是根本性的真理，它构成了行动的基础，通过行动让你实现生命中的愿望。原则可以不断地被应用于类似的情况，以帮助你实现目标。”

第一条原则：
（1）你想要什么；
（2）事实是什么；
（3）面对事实，你如何实现自己的愿望。

你想要什么？
这个问题其实很难回答。
绝大部分人每天都只是在迷茫度日。

那好，就缩小一下问题范围。
来到股市，想要什么？

这个问题就简单多了，不论是为了保值、增值还是为了暴富，
总之都是为了赚钱。

既然有了目标，那就要有行动。
通过行动，不断的总结自己的原则。
大多数人的想法从来不会付诸于行动，所以永远只停留在想这一阶段。

不论是生活、还是交易，我们都会遇到各种各样的、必须做出反应的情况。
假如没有原则，我们很难对应接不暇的各种情况做出最优解；但是，如果我们将不同的情况进行分类，并拥有应对不同情况的原则，我们就能做出更好的决策。

做交易的人可能比常人对“原则”有更深的认识和感受。
没有原则的迷茫无助与焦虑不安；
建立原则却没有遵守的懊恼不已；
亏损后对已有的原则怀疑，等等。

我们以不同的方式得到自己的原则。
有时是从自己的经历与反思，有时是从其他人的传教，有时是从书本上。

大家都知道我的模式就是，“只干龙头，不干杂毛”。
模式的建立和原则的形成主要是来自书本《股票大作手操盘书》、《股票大作手回忆录》以及我对历史行情和历史牛股的研究与总结，并通过实战反思与完善。

历史行情就是最好的老师。
而A股本来就是舶来品，许多A股市场现在发生的事情在美股市场以前就都发生过，美股历史和美股牛人也是不错的老师。

在学期间，我也研究过格雷厄姆、巴菲特等大师，但最后发现巴菲特根本不是我能学并复制的；中国的巴菲特，其实是前海人寿的姚振华姚老板，却被朝廷称为“野蛮人”。

利用保险公司提供的低成本现金流，买入低价格的好公司并长期持有，和巴菲特的商业模式一模一样，如果这不算价投，还有什么能算价投。
至于买法本身只是一个参与过程，根本不是本质。

提的有点远，往回说。
前几天讲了关于“顶层设计”的感受。
不管是做事业，还是做交易。
只有先搭框架，再填细节，才更可靠；
不然东拼西凑，加了新的东西，过去的东西就没用了，很难成体系。
以做交易为例。
许多人做股票只研究买卖点但是买卖点只是一个细节问题，每次完善自己的买卖点，就要把过去的买卖点废掉，弄来弄去还是原地不动。

什么板块能炒，行情大致发展到什么阶段，风险收益比如何，都要从全局有一个判断。
这是交易的大局观。

每一种应对原则，都应基于对行情阶段的把握来确立形成的。
龙头就是定义行情阶段的“锚”；
龙头就是估值替代中的参照物。

行情起于龙头，也将终于龙头。
龙头不倒，行情不止；
龙头毁灭，行情终了。

许多人总是担心只干龙头的交易模式会不会失效，我可以明确的说，不会的。

之所以有这个担心，是因为没有对行情的发展有过根本性的研究和思考，没有看到其中的本质，没有认清龙头在行情发展中的重要作用。

每年指数都会出现几次或大或小的上涨行情，而这些行情常常是以板块运动的形式来完成的。
每一轮行情中都会出现龙头股，大幅领涨，而其他个股则在它们的强势上涨带动下跟风上涨，
从而导致市场出现一派做多的现象。

行情的爆发往往都是按照这样的顺序展开：
由个股到板块，由板块到市场。
由点发展成线，由线扩散到整个盘面。

龙头股就是撬动行情的支点，
每次大行情，往往是由盘面上某个龙头股的上涨开始的。
龙头股的上涨必然会带动相关板块的个股跟风上涨，因而构成了线。
随着板块上涨必然会产生赚钱效应的扩散，越来越多的个股展开了上涨行情，由此带动整个盘面。
这也是推演盘面的关键。
由此可见，每一波行情的龙头股在市场中的关键作用。
无龙头，无行情。
那只干龙头的操作模式怎么会失效呢。

只不过真正的大龙头是需要大势和题材配合的，所以翻倍的大龙头往往每隔一段时间才能出现。
而且，真正的大龙头都是换手上去的，会给人上车的机会，动不动一字板的股票太小气了。
至于龙头的表现形式，是涨停连板股还是趋势龙头股，都只是表现形式，是表层。

我从本质上认识到做龙头的可靠，所以我能坚定的执行下去我的原则。平时小赚小亏，行情来了，大赚一把就能保持正期望。
而且有着详细的框架体系和典型的信号用来指导操作，所以我能不断的去重复。

许多人始终怀疑自己的原则和模式，可能就是因为没有想通这个模式的利润来源是哪里，为什么有效。
就以打板为例，涨停板的利润来自于制度的漏洞，将本该今天涨的压制住，留到明天去涨；从行为金融学的角度讲是引起市场参与者注意，吸引跟风盘。
也就是说，涨停板模式是因为涨停板制度的存在而存在，并不是因为涨停板敢死队的存在而存在。

看昨日涨停板指数，一直是向上的，所以打板其实也是指数化操作。
关于什么样的板可以打，自己适合什么样的板都可以统计出来的。
不同阶段连板股在第二天继续涨停的概率也是可以通过数据统计出来的。

甲之蜜糖，乙之砒霜。

因为我们有着各自不同的目标和性格，所以我们每个人都必须选择最合适自己目标和性格的原则。

但龙头思想确实是可以学和复制的最好方法。
而我所有的操作都是在践行我的理念罢了。
认清自己盈利的根本，找到自己的原则。