0
许多人买股票喜欢买上几只，认为这样分散投资可以降低风险，其实这是进入了一个误区。假定你有十万元资金,买进十只股票，说明你对其中每只股票都仅有一成胜算，那么我问你，做一件事情如果只有十分之一的把握值得你去冒这个险吗?况且这十只股票之中必定是有涨有跌的，那么将好股票和坏股票“捆绑”在一起“赌”一把，其投资收益必然是要打折的，还不如精心挑选一只股票选准时机集中投资来得更好些，岂不闻股市如战场，宜集中优势兵力打歼灭战的道理吗？兵法云：多算胜，少算不胜，胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜，如斯言哉！
或许你会说，只买一只股票如果跌了不是风险更大吗？其实未必！我们可以通过资金管理的方法加以风险控制。
在这个高风险的股票市场里，生存是第一位的，赚钱才是第二位的。（股神巴菲特有句名言，第一条，保住本金，第二条，要牢牢记住笫一条。）资金管理可以保证生存之外，还可以帮助我们赚取稳定的利润。假定每一笔单独的交易中，投资人所可承担的风险不超过总资金的2％，即2％规则，有了这2％规则，可以给投资人更多犯错误的机会，投资人可以通过认识这些错误而增长经验（失败是成功之母）。一位初学者如果拿十万元到市场中来，如果每一次交易都按照2％规则来进行，那么即便连续亏损228次，他还有1019元的资金。如果每次亏损8％，则连续亏损56次，他还剩1019元。可以看出，当承担大风险的时侯，可以犯错误的机会会变得非常少，在还没有完全熟悉市场中的变化的时侯，千万要珍惜自己的资金，没有了本钱，就丧失了东山再起的机会了。
在实践中，我们如何使用2％规则呢？
假定有10万元资金，我们按照2％规则实施买入，如买入一只股票，买入价是4元，止损位3.70元。每股承担风险为4－3.70=0.30（元）。
我们的最大承担亏损为2000元（10万元的2％就是2000元）。
买入的股数为2000/0.30元=6666.67（股），取整为6600股。
总投入为6600×4=26400（元），占总资金的26400/100000×100％=26％。（如果买入后出现下跌，我们就在3.70元处止损，则亏损金额为（4－3.70）×6600=1980元，即最大承担亏损为2000元，以下同）。
随着价格继续上涨，我们决定加仓。买入价格为4.40，止损位4.22元。每股承担风险为4.40－4.22=0.18（元）。
由于前面己经盈利，但是盈利有限，则我们依然按照总资金10万元计算2％规则。最大承担亏损为2000元。
买入的股数为2000/0.18元=11111.11（股），取整为11100股。
总投入为11100×4.40=48840（元），占总资金的48840/100000×100％=49％。两笔共占总资金比例26％＋49％=75％。
剩余资金为100000－26400－48840=24760（元）。
随着价格继续上涨，我们继续加仓。买入价是4.84元，止损位4.51元。每股承担风险为4.84－4.51=0.33（元）。
由于前面己经盈利，但是盈利有限，则我们依然按照总资金10万元计算2％规则。最大承担亏损为2000元。
买入的股数为2000/0.33=6060.61（股），取整为6000股。
总投入为6000×4.84=29040（元）。大于24760元，则减少买入数量。实际买入24760/4.84元=5115.7（股），取整为5100股。
当三次买入后，我们已经没有钱再继续买入了。我们的平均成本为100000/（6600＋11100＋5100）=4.39（元）。
随后股价继续上行，直到出现拐点，我们在7.17元处止盈，那么每股盈利7.17－4.39=2.78（元），总盈利为2.78×（6600＋11100＋5100）=63384（元），收益率为63％。
在如此丰厚的盈利情况下，我们每次承担的风险都没有超过2000元的限制。这一定让你感到吃惊了吧。
从上述个案中可以看到，资金管理可以有效地规避掉巨大的投资风险，给我们创造更多犯错误的机会，让我们在市场中去学会游泳，从而获得投资成功，从这个意义上来说，每次仅投资一只股票，再辅以有效地资金管理，风险不是越来越小吗？！
备注：此方法仅适合趋势投资者，也就是右侧交易者，他们遵循加涨不加跌（顺势而为），止损不止盈（大赚小赔）的策略。
资金管理还需遵守，交易前，将资金分成十份，每次仅拿出一份建立头寸，盈利后才开始建立第二个头寸；最多只建立五个头寸；若当月损失超过总资金的8%时马上清仓休息至月末；若当月盈利的话，将盈利的一半拿出来退出市场保存。
登录用户ID：
0
评论(1)
收藏
展开
