反弹浅见
在谈论强势股反弹之前,我们首先需要做几个定义,比如什么是强势股,什么是反弹。简单来说,在我的模型中,强势股就是前期有过至少3个或以上连续涨停(也就是3A)的个股,反弹,就是这些个股经过一轮下跌后在相对底部企稳随后展开了第二波上涨,有时候这个上涨走出了类似五浪的情况,有时候只是一个下跌浪中的反弹子浪,比如2或4。
需要特别注意的是,我今天在这里提到的强势股通常意义上不包括新股开板后的连续涨停。
下面是三张图,依次分别对应我模型中的强反,中反,深反在历年的整体触发次数和年平均胜率。三者的区别在于触发抄底信号时距离之前连板的时间周期的长短,通常强反在连板后的3天内,中反8天内,深反长一些,2个月内。
很明显,中反和深反在最近两年的表现可以说是过去十年中最差的,强反相对好一些。
这背后本质的深层原因,我个人认为就是由于徐翔被抓引起的。由于他的被抓,首先影响的是主题投资或者在我的系统中被称为强势热点的发生频率和发生强度。在他被抓后相当长的一段时间内主题投资几乎没有过很好的表现,直到今年开始略有复苏。既然第一波都如此踉跄,那么基于第二波的中反强反难以维持往年胜率也就完全可以理解了。
当然,另一个原因或许是因为对大多数人来说,从情绪角度抄底是一个更容易被人们接受的操作策略,而信息的日渐发达,这种抄底思维在市场中如果蔓延到一定程度那么也就必然会影响反弹的强度,因为如果太多人都去抄底前期强势股,后期一旦有人拉升就卖出,那么这种循环显然不是良性的。尤其如果连前期妖股都无法走出像样的第二波,又何谈别的前期强势股呢?
所以基于上述两点原因,反弹策略本身的操作难度是过去十年中最大的。
那么问题来了,你们认为,在这样的大背景下,反弹是否还值得操作,如何才能增加操作的胜率呢?这点对抄底这类策略有兴趣的投资者,可以自行思索。
最后,发一下2017年到目前为止,强反,中反,深反三大策略中,收益最高的个股:
强反:
000856 /
冀东水泥 /41.29%。
中反:
002282 /博深工具/43.21%。
深反:
002040 /南京港/23.92%