站在3300，迎接以钢铁为代表的资源大牛市！

首先，供给侧改革是长期性的，否则就会重回老路，未来资源的供给一端都是被限制的。另外环保重视程度无论是从雄安规划来看，还是四次部级环保大检查，未来只会更注重环保，而非一时热情。所以，又回到了07年的感觉，资源是稀缺的！当时的炒作就是来源于经济火热，各种资源都涨价，并且人们还担心资源使用时间有限了，很多资源都只有几十年的使用时间就耗尽了。因此，许多资源股都是十倍以上涨幅。
其次，周期的影响，经济有周期，资源品本身就是周期品种，随着经济的复苏，基建老化更迭等原因，十年的周期轮回，刚好站在了起点的位置。可以预见的是，中国经济探底慢慢回升，欧美也强劲复苏，一带一路 也是长期规划，在大周期的影响下，资源会变贵，正如07年石油涨到140美元每桶，而后跌至16年的26美元每桶，但现在又在不断上升中，目前50美元每桶附近。周期的叠加，就非常容易产生戴维斯双击，股价越涨，市盈率越低，大家越看好，预期更高。
最后，是个比较敏感的，就是制度问题。中国的股市创立，就是为了国企服务的，民企只是顺带的。为啥搞供给侧改革，债转股，IPO加速等，都为了给企业，主要是国企去杠杆，去债务包袱。今年出效果了，银行的坏账在大量的债转股和IPO下，终于控制住了，所以估值才变得有意义。钢铁也是，从需要停产，让一大批工人回家待业甚至下岗，从卖一吨钢铁只赚一斤白菜钱，到现在每个钢企都是大赚，工厂前面都排着队的卡车准备拉货，而且重要的是，这种变化只是开始，一直会延续到”过热”。
这个大周期时间也许比较久，我也许也只是参与了这个大周期里面的一小个周期，但此时此刻，心有所感，遂下笔此文。