骏亚电子IPO过会 发审委问是否与万基隆电子存在同业竞争
7月19日讯 证监会昨日晚间发布的《主板发审委2017年第107次会议审核结果公告》显示,
广东骏亚电子科技股份有限公司(以下简称“骏亚电子”)首发申请获通过,保荐机构为民生证券。
公开资料显示,骏亚电子主营业务为于印制电路板行业,主要从事印制电路板的研发、生产和销售,其此前披露的招股说明书,公司拟在上交所公开发行不超过5050万股,计划募集资金5.01亿元,其中1.4亿元用于偿还银行贷款及补充流动资金,其余将投资于龙南骏亚精密电路有限公司年产240万平方米高精度多层印刷电路板项目(一期)。
发审委会议对骏亚电子提出以下几个问题:
1、骏亚电子需说明:
(1)发行人控股股东转让深圳万基隆电子科技有限公司(以下简称万基隆电子)股权而不是纳入发行人的原因及商业合理性,是否存在关联交易非关联化情形,程序是否合法合规;
(2)报告期内发行人与万基隆电子是否存在同业竞争,万基隆电子的收入、资产和利润情况及其对发行人独立性和资产完整性的影响,是否构成业务重组及其会计处理是否符合会计准则的规定;
(3)万基隆电子是否存在重大违法违规行为,股权转让和资产转让协议的具体约定情况,是否存在争议或潜在的纠纷,发行人的环保是否符合相关法律法规的要求;
(4)股权受让方在万基隆电子已出售PCB业务相关机器设备并转移订单的情况下收购万基隆电子的目的和原因及合理性,收购价格及定价依据,目前经营情况。请保荐代表人说明对上述问题的核查方法、过程和依据。
2、关于应收账款问题,骏亚电子需说明对深圳市大疆创新科技有限公司应收账款单项计提坏账准备的原因、相关质量纠纷的原因,公司质量内部控制制度的建立健全及其有效执行情况。
3、骏亚电子需说明外协加工成本的定价原则,加工单价水平是否符合当地市场行情;公司及其控股股东和发行人的董事、监事、高级管理人员与外协单位是否存在关联关系和其他利益安排,以及由关联方承担外协费用情形。
4、存货问题也被发审委关注,骏亚电子需说明:
(1)报告期各期末存货金额及占比较大、存货周转率、存货跌价准备占存货原值均低于同行业上市公司平均水平的原因及合理性;
(2)报告期各期末存货结构与变动的合理性,是否与公司的收入、成本变化相匹配,是否与同行业上市公司情况存在重大差异,与产能利用率、产销率变化情况的匹配性;
(3)结合产品销售周期、产品市场情况、材料备货周期、商品库龄情况、业务模式、存货周转率、同行业上市公司情况等,说明公司各报告期存货跌价准备的计提是否充分,是否已充分提示相关风险。