港股内地纸业股玖龙纸业今年涨幅60%你如何看待内地纸业股

          

今天又是一大波造纸厂的涨价  

没人说话。。。贴个玖龙7月26的研报
当前时点我们对造纸板块的判断：我们认为这一波造纸行情尚未结束，从行业层面来看，基于成本维持高价+行业旺季到来+环保政策加码+行业供给偏紧的大逻辑，我们认为下半年纸价上涨幅度有望超预期；复盘历史情况，纸价是股价的先行指标，我们认为短期股价可能出现调整，但从大趋势上，下半年我们仍然继续看好。个股层面，从市场预期差的角度我们继续推荐玖龙纸业。

 穿越周期成长为亚洲最大箱板原纸厂商，新产能将陆续投放。回顾公司近10年发展主要经历3个阶段，穿越行业周期同时伴随成长。截至2016年底，公司总设计产能1373万吨（卡纸、高强瓦楞芯纸、涂布灰底白板纸及环保型文化用纸分别为每年723万吨、340万吨、260万吨及45万吨）。越南在建35万吨产能有望于6-7月逐步投产，此外，公司拟利用自有资金在国内新建200万吨产能（泉州、沈阳、河北永新），计划于2018年底陆续投产。

 核心优势：原材料、能源、运输全产业链布局。公司从废纸收购起家，拥有稳定的国内外废纸采购渠道，原材料供应稳定，向美国中南采购占比40%左右；在东莞、太仓、重庆、天津和泉州五大基地配套电热联产设备，电、蒸汽全方位配套，电力成本节约近1/3；自建码头、配套自有车队，严格控制运输成本。

 盈利展望：成本上升叠加旺季+环保趋严+供需改善共驱下半年业绩高弹性。从纸价角度，成本端废纸、煤炭、运输等成本仍处于高位，下半年下游旺季到来，预计纸价仍有明显提升动力。环保进行多轮督查，执行力度史上最严；叠加排污许可证制度实施，目前共计发放2603张，供给端加速收缩。纸价高企叠加供给端收缩为龙头贡献更大业绩弹性。

不是业绩不好，高增长啊，只是没资金做；
 如果耐得住寂寞，肯定有收获；
资金迟早要去做，价值洼地；
好饭不怕晚。