三泰控股涅槃重生唯一深度帖。股价短期看翻倍15元，中期看20元，长线看30元。

战略篇：高管，重组，并购。

高管：
朱江，任职时间2016.11.15日，看看朱江的任职履历，如此年轻的少壮派，全部都是金融行业 从业经历，来三泰就是搞大事来的，当下的重组已经说明了一切。不要只盯着这一笔中邮速递易的重组，后面还有更大的。
朱江：男，出生于 1983 年，中国国籍，无其他国家或地区居留权，本科学历，西南财经大学 Emba 在读。2007年—2010年，中信证券 成都玉林北街营业部任部门经理等职务。2010年—2014年，广州期货有限公司常务副总经理、副总经理、总经理助理，2015年1月—2016 年11月，金鹰基金管理有限公司机构业务线总经理。
重组：
速递易层面的重组，重组报告中已经写的很清楚，各巨头都会非常努力做大平台！毕竟真金白银都花了，都是战略级的构想。只说三泰的谋局水平，朱总能坐上三泰总经理的位置，本身就带来了一系列的三泰涅槃的方案，速递易只是这个大局的第一步而已，其实三泰公司也算是个良心公司，每一步牌都是明牌，只不过广大散户不用心罢了。“成都我来啦依托中邮集团的网络可以辐射到全国广大人群，通过升级相关基础设施服务，减少智能快递柜进小区的成本。”试想未来如果升级小区里的信报箱，这个市场规模是多大？成本有多低？不要说以前邮政为什么不做，现在速递易是邮政的了，自然动力就来了！“另外，成都我来啦也将研究推出下一代智能寄件设备—“中邮速递易小黄筒”，无需预约快递员上门，用户可直接将快递件扫码后放入“小黄筒”，升级整个基础设施服务。”这个就更绝了，三泰一直对公司2017年发展很低调，互动易上总是叫大家关注年报，结果年报里我能发现的新东西只有一个小黄桶，小黄桶出来的时候，本来是很令人失望的，又一个共享类设施，三泰都到这个地步了还继续烧钱？对大多数散户来说，这个东西看上去更像是个玩具，再说三泰来做这个东西，显得非常不权威，甚至有人担心小黄桶会像共享单车一样被破坏。重组后，小黄桶有了新名字，中邮速递易小黄桶，难免不令人想到邮政的邮筒，这个市场规模多大？邮政运营的权威性毋庸置疑了吧。三泰做的事就是围绕邮政来做的，谋局深远，令人惊叹。至于菜鸟的参股加入，也是看中了中邮的这一块大蛋糕吧，况且本身有自己的好兄弟复星联手。
1、根据《重大资产重组协议》约定，成都我来啦将整合中邮集团的约 2.1 万组（以 2016 年 12 月 31 日为基准日）智能快递柜。交易完成后，成都我来啦将使用“中国邮政”商标，智能快递柜名称改为 “中邮速递易”。通过本次交易，实现资源的整合，把中国邮政的优势充分运用到速递易业务上来。成都我来啦依托中邮集团的网络可以辐射到全国广大人群，通过升级相关基础设施服务，减少智能快递柜进小区的成本。另外，成都我来啦也将研究推出下一代智能寄件设备—“中邮速递易小黄筒”，无需预约快递员上门，用户可直接将快递件扫码后放入“小黄筒”，升级整个基础设施服务。
2、菜鸟供应链同意尽力协调其自身及关联方名下的电子商务平台将成都我来啦所运营的智能快递柜位置作为其收件人基础地址库，为收件人提供便利，简化包裹派送流程和提升效率；尽力协调自身及关联方名下的电子商务平台，围绕成都我来啦所经营的智能快递柜开展退换货业务合作，简化退货流程，拓展逆向物流业务；尽力协调其参股的快递公司将其承运的快递包裹投放到成都我来啦的智能快递柜，并就投放及运营事项将其与成都我来啦智能快递柜系统实现对接、互通；尽力协调自身及关联方名下的电子商务平台合作的快递公司业务系统，通过菜鸟供应链平台及系统实现与成都我来啦所经营的智能快递柜业务对接。
3、复星集团同意协调其关联方在同等条件下优先与成都我来啦开展业务合作，将成都我来啦智能快递柜入驻其关联方开发运营的所有房地产 项目（包括但不限于住宅小区、商业项目等）；协调其参股的快递公司，协助将其承运的快递包裹投放到成都我来啦的智能快递柜；协调参股的传媒企业与成都我来啦开展业务合作，协助打通社区户内户外框架传媒资源，协助成都我来啦发展其基于智能快递柜的广告业务。本次交易整合了中邮集团、菜鸟供应链、复星集团的资源，通过资源整合，打通上下游渠道，可逐步培育成完整的物流闭环，增强速递易业务的市场竞争力，助其迅速做大做强。
并购：
在公司的三年发展规划上，不断提到并购，具体表述：三、主要策略，公司抓住转方式、调结构带来的历史机遇，在实现途径上，积极运用资本运作、兼并收购等发展手段，持续扩大经营规模；坚持集团管控和经营模式创新，不断提升项目整合与掌控能力；按照多元化投资、专业化经营的原则，在资源共享、优势互补基础上，培育产业核心竞争优势，确保公司社区生活服务入口业务、社区金融服务业务、金融服务外包三大核心板块的业务战略布局更加丰富、合理，从而不断增强公司可持续发展能力，有效提升公司整体经济效益。
不要以为公司只是说说，我说过，公司的经营一直是很阳光的，要知道速递易现在是涅槃重生了，但是要迅速重回巅峰，实现盈利，估计也要有一个市场占有率迅速扩大，产业链闭环逐渐理顺的过程，当下三泰面临的市场压力也不小，迅速展开并购是当务之急，根据对三泰过去合作方的观察，以及三年规划中围绕的中心来看，理性推测三泰瞄准了国内某千亿级互联网 金融巨头，具体我就不点名了。这个事很深，谋局更久远，从2016年就开始了，需要多下点功夫才能挖掘出来。
股价篇：
估值
市场最关心的还是估值问题，三泰的估值必须按照战略眼光来看，中邮速递易，未来肯定是千亿级别的市值，因为速递易运营成本就那么2-3亿，反倒是盈利模式建立后，年利润应该是在几十亿的规模，中邮有能力协调顺丰和菜鸟，就有能力制定行业收费标准，类似滴滴的全面收费时代马上就到来，拭目以待。假设日1000万单，每单收费0.5元，利润自己算吧！另外就是新的并购公司，应该是数亿利润的互联网金融 企业，直接支撑三泰200个亿的市值，完全没问题。中邮速递易起来以后，慢慢三泰市值回到500亿，也就是3年左右。
股价
002312是中小板 ，主要参考中小板指 数来看，股灾最高点到2016.10.11日，中小板指数跌幅42.09%，三泰控股跌幅69.6%，该阶段属于股价正常跌幅阶段。股价异常跌幅阶段，2016.10.11日起直到三泰停牌，中小板指数跌幅3.89%，三泰控股跌幅47.46%，要看清楚这是股灾4.0之前的走势，我相信只有手里有三泰的小散，才能深切体会到那种欲哭无泪的痛苦。再看换手率，三泰的换手率算是比较高的了，重点在这里，仅仅1.17日到3.30日短短一个多月的时间里，三泰的换手就达到了127.9%，结合一季报消失的1万多散户，老司机都明白这里面的故事。这里面放置一个小插曲，就是高管的增持时间在12.23日，增值价格基本在9元一线，增持6个月内不减持。这个增持时间也比较巧妙，买的太低吃相太难看交代不过去。因此结论也很简单了，三泰复牌直接翻倍没问题，中期乐观看上20元。技术面看，主力志存高远，甩掉了一些不明真相的散户，也是情理之中。有股的好好珍惜吧。后面的事情大着呢。