止损自己确定，盈利交给市场，这四点让你严控风险

多年来，各种各样的投资者，都非常普遍的面临一个问题，就是赚钱单总拿不住，而赔钱的单子却使劲扛，往往到了扛不动止损时，行情又回头了。伴随这问题的“止损”二字，也成为了大家耳熟能详的名词。

“止损”，似乎听起来就不大吉利。投资活动中遇到它，肯定是资金已经或即将遭受损失了。不过虽然“止损”有损失，可是有人通过止损控制住风险，实现了小亏大赚；有人却在一次次的止损中来回“割肉”，资金一路减少。大家都干了同样的事，为什么结果差距这么大？

首先要强调一下，止损是重要的风险控制措施！在本系列文章的开篇《如何快速从“稳定亏损”变为“稳定盈利”？》中，我已经论述过止损的作用——防止本金出现重大亏损。就这个意义来说，大家常说的“止损永远是对的”这话存在一定问题，事实上确实有些止损就是对的，而有些止损就是错的。

那本期我们分享一下止损有哪些方法？投资者该如何选择。

资金止损

资金止损就是当账户的总资产低于某个特定值的时候，平掉所有头寸。一笔交易基于总资产的2-3%进行止损比较通行，一般上限通常不超过5%。举例来说，也就是当一个1000万元的账户亏损到只剩970万-980万元时平仓。

资金止损的优点和缺点都在于死板。资金止损为单笔交易的成败提供了一个确定的标准，因此比较少会出错；另一方面，由于市场是多变的，刻板的资金止损对价格波动完全不敏感，因此有时会失效。

技术止损

使用技术分析方法进行止损的时候，并不一定是将止损位设定在某一静态的价格点位，也可能是基于图表上的某些特定的动态点位。例如，止损位可以设定在某些压力支撑位或者黄金分割位，也可以设定在技术分析手段确定的某些动态变动点位，如交叉、突破或背离等。所有这些，都是通过技术分析来触发交易并确定平仓的价格。

技术止损相对资金止损更加灵活，因为更能适应价格波动。技术止损的问题在于，用于产生交易信号的技术指标可能无法捕捉市场趋势的变化，因此它在截断亏损的时候不如资金止损有效，可能出现亏损大于预期的结果。

跟踪止损

这是一种通过设定并跟踪相关止损条件和信号来完成止损的方法。这种止损类型一般不设定具体的止损价位，优点是可以跟行情变化结合起来使用。由于止损位置是变动的，因此大多数跟踪止损还兼有止盈跟踪的功能，有利于实现有效扩大盈利的目的。比如：均线止损、通道止损、趋势线止损等。由于跟踪止损策略与顺势而为的交易理念密切结合，所以很多老投资者都比较喜欢使用跟踪止损。它是一个比较好的止损策略，能帮助交易者抓住一个趋势的绝大部分。

突发止损

突发止损是指计划内的止损无法有效执行时的止损，具体表现为，突发情况出现，或没有连续价位可以执行的，或因流动性不足引起计划止损障碍。突发止损损失是指超过计划止损外的损失。

比如某客户在白银TD合约3745元做多，计划目标是3820元，计划止损是3720元，计划盈亏比为3：1。但由于隔夜外盘大幅暴跌，白银TD价格跃过其止损位以3653元大幅低开，使得客户一下子不知所措，在经过一番挣扎后，客户还是在价格反弹至3670元止损了。之后白银价格即展开一轮大幅反弹。这种情况就是典型的突发止损。在这种情况下，投资者面临非常大的精神压力，思想斗争也是十分激烈的。一方面价格已触及止损位了，按计划是应该要止损出局了；另一方面又由于价格过分超跌，随时有大幅反弹的可能，如果止损可能会止损在低位，如果不止损，还有继续下跌的可能。种种思想斗争严重干扰了投资者的正常决策思维，这时候如果价格再继续小跌的话，随时都可能导致投资者做出心理止损。

在上面的例子中，该客户的损失可以分为两部分，即总损失=计划止损损失+突发止损损失=（3745元-3720元）+（3720-3670）=25+50=75元。每手的总损失达到75元，几乎等于原计划盈利的75元，这时的盈亏比变为1：1。如果长期这样操作，投资者很难在市场赚到钱。

突发止损现象客观上很难避免，但可以通过加强研究、资金管理、增加交易判断能力、以及完善交易计划来减少损失。

总结

要想在市场上长期生存，就要对我们的每一次交易设定风险控制措施，这就是止损。也就是说，在脑海中想象挣多少钱之前，一定要考虑到万一出现不利情况能赔多少？当然，长线、中线、短线设置止损是有差别的，同时毫无疑问，每个投资者都会有属于自己的止损方式。

新手的最优选择是资金止损。在入门学过程中，交易者可以专注于对市场更好的理解，而不必担心过多的损失。一旦交易者能够很好的理解市场动态，并形成和执行自己的交易计划，那么资金止损将很快失去其吸引力。

对于成熟交易者，推荐使用非价格止损的同时设置一个较大的资金止损，避免价格巨幅波动造成过大的损失。

每个人的心态、经济实力、承受能力、贪欲程度等都不相同，所以每个人承担风险的能力也千差万别。不过只要有止损的情况发生，总会对交易者有心理冲击。这就需要大家不断地体会市场变动对自己的心理冲击程度，并从中掌握减轻恐慌情绪和恢复交易心理的方法。

最好的方法就是善于忘记。要善于做到两个忘记：

第一是忘记买入价。不管是在什么价位买进的，买进后都要立即忘掉自己的买入价，只根据市场本身来决定什么时候应该按计划止损，不要使自己的主观感受与情绪影响到交易计划的执行。

第二是忘记止损价。就是在作出止损之后立即忘记这次止损，在市场再度出现交易信号时，毫不犹豫地再次行动。正如进场交易的时候可能犯错一样，止损出场也会犯错，当发现自己止损错误时，要克服心理障碍，再次跑入前进队伍。

最后，送给大家一句话：止损自己确定，盈利交给市场！