交易分析

自由港经过一夜发酵，市场反应大超预期。市场期待的19大题材，终于有了个比较合适的载体。龙头直接给了一字，估计也就一波到顶了。这个事件本身目前的官方解释和后续信息发酵还有点不足，高度肯定不及当年的自贸区和雄安的。

重点观察以下几点
1 能不能有个市值合适的换手龙头，物流是本次的新方向，
2 这个持续性的强弱，能否激活市场，进而走一波连贯的，
3 下周会后会的资金流向变化，会后50会否有资金流出，新的流向，能否加速自由港或是别的题材出来

弱势的时候最难坚持写复盘帖子了
1  自打9月中旬以来，趋势演化还是很明确的，资金从周期股和题材股撤出，重回50，看看茅台和周期股的差异，最近这个趋势应该是走到了最先的茅台顶部震荡，格力，美的等跟上的节奏。以此类推，其他白马股的走势。这种趋势尚未见到顶部，至少在开会期间，继续延续是大概率了。
2 在此过程中题材的演化，从最开始的能走很久的趋势，到快速旱地拔葱打一倍一波流结束，到后来的快速顶一字带动日内高潮，隔日熄火，再到各种烂板，延续性越来越差，

上述两种趋势一定会在会后有个转变，耐心等待

1 新劲刚 二连去打热军民融合，如果市场继续不温不火，明天需谨慎。但如果就这样快速弱分化，不是好事，那就变成一茬不如一茬，高度越来越低了，市场需要再下台阶来释放风险。

2 周期止跌，油价上涨，尿素等煤化工较为强势，今晚安钢业绩也出来了，能否打出抵抗式下跌呢

3 万马科技，光威新材，前者明天应该有空间，除非市场很差。后者不好说，是好票，但太高，太大，今天换手充分后，拉不动可能也是这个原因。光威其实也和军民融合有关联，要是明天打个反包，那市场就被激发了。有难度。

4 盐湖这个板淮海下了重手，但常规来说这个位置高度有限了，这个标的做一倍是合适的。之前差了点，调整后做足，也就是明天还剩一个板的高度。

跟踪观察，化工、水泥等盈利受益于春季限产的行业龙头的走势

1 地产博弈政策和补涨需求都有，周五最强。周一观察持续性，除非超预期，否则止盈
2 周期本来已经批量顶部震荡打不动了，经济数据不及预期只是右侧破位的一个顺势催化因素而已，此次回调是盈利预期和获利盘积压的双重效应，肯定回调深度会比之前震荡向上的时候要深。下周观察整体情况。
  这也让过去i一段时间累积的主要赚钱效应主线都被打掉了，次新是情绪，周期是核心，都受挫。短期市场难以找到如此大规模、大范围的方向。

乙醇是个不错的题材，但是短期高度受市场风格拖累，乙醇如果继续走弱，那接下来的小题材，高度都会拖累。直到市场直到新的平衡和博弈方向。

3 控仓交易，除非超预期。

1 锂电池冲高回落分化，  周期整体承压，仍旧保持强势的周期要关注，云铝股份，华新水泥，还有化工类的值得关注
2 医药次新在易明医药和贝瑞基因、艾德生物的带领下带领次新，芯片类次新尾盘纷纷开板
3 燃料乙醇标的少，但都很硬 ，这个领域之前做过研究，最佳的是中粮生化，规模大，且大股东的另一部分产能还会注入进来，变成国内绝对的龙头。

明日观盘重点
1 新能源的持续性，分化的强弱和场内资金流向
2 监管对次新的影响 
3 其他周期的接力情况，铝，有色，钢等

1 分仓，低吸，半路，非打板，总仓位可以控制。

1 次新， 中科再次停牌的影响，次新杀跌和继续打的都有，明天估计得是弱分化了
2 雄安业绩落地的逻辑开始清晰了，精工钢构会是新趋势么？明天看看能否吸引资金
3 今日盘面芯片和锂电池（钴）等表现有群体性。周期回落。但期货价格都顶在上面，都等着秋冬季环保限产呢，万一到时候打不出主升浪，就是阶段顶了。明天如果期待市场是强分化或者弱转强的继续走，大金融，芯片，钴、锂必须得有站出来号令全市场的。今天几轮脉冲有点这种意思，但都欠了很多火候。如果是弱分化，那就是观察这期间逆势硬朗的，毕竟还没有什么触发因素，让大家集体熄火的。轮动有点快速了，今天已经。次新的亏钱效应，如果进一步加强，估计会拖累别的主题调整的。

国改冲高回落，做多热情在次新里得到强化和加速，明日次新强分化，其他几个题材需要龙头打出拓展空间，带动集体上行，拓展指数空间，打破缩量高位横盘的后续风险积聚。

1 周期前面一大波的赚钱溢出效应仍在继续，创业板、次新、雄安、国企改革等。但轮换越来越快，从慢慢涨已经普遍变成了快速上板结束。下周联通带动的国改很关键，是能突破近期溢出效应的上限，打出新的一大波赚钱趋势，还是受困于近期趋势依次减弱的效应，高度有限，拭目以待。联通本身盘子大，关注度足够，跟随标的也足够。周四、周五的同板块已经从一马当先，变成了万马奔腾了。

2 如果混改不行，则市场难逃接力越来越弱需要集体回落来释放风险了。次新，雄安，创业板，虽然都还有龙头脉冲或者高位红盘震荡撑住，但上周四、周五的盘面已经越来越难找到能引发市场合力的盘中明星，进而带动当天大盘了。下周需要混改能多延续几天。能在指数稳定的情况下，赚钱效应继续延续，而不是目前老题材的亏钱效应的进一步负向循环。

3 周期标的的调整深度需要观察，毕竟盈利在，估计深度有限。但需要一段时间让筹码沉淀和稳定，化工、铝、稀土、钢、煤炭等都是如此。这些表弟目前很多都是有很强中报数据的，尽管年化估值过分低的已经不多，但过分高的纯博弈也不多，所以沉淀后，扔可能有机会。