清新环境=正宗雄安+环保+低位

清新环境=正宗雄安+环保+低位
一、中标雄安环保项目



二、投资者关系活动记录全文

官方披露原始地址：...
证券代码：002573 证券简称：清新环境
北京清新环境技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2017-4-27
投资者关系活动类别
√特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他
参与单位名称及人员姓名
中国能源报：程宇婕；海通证券：张一弛；广发证券：蔡屹；民生证券：陶贻功；国泰君安证券：黎泉宏；天风证券：何文雯、于夕朦；招商证券：张晨；光大证券：王锐；申万宏源证券：董宜安、查浩；中信银行：阮东；联讯证券：邓晖；高华证券：王玮嘉；国投瑞银：邓彬彬；长富汇银：张建房；国家开发银行金融公司：杜蕴哲；中信建投证券：肖鹏、王祎佳、于洋；广发证券：蒋昕昊；兴业证券：敖颖晨；华泰证券：陈旸、徐科；国信证券：姚键；国融证券：贾俊超；中泰证券：曾明；长江证券：罗松；财达证券：韩家仑；华菁证券：候淳；东北证券：马良；新时代证券：周鹤翔；广发基金：谢諠璇；国电金泰投资基金：张婉；富国基金：张啸伟；国泰基金：熊翊宇；泓德基金：王远鸿；九泰基金：何昕；大成基金：魏庆国；大成基金：徐彦；华泰柏瑞基金：谭笑；中邮基金：黎原；华电金泰投资基金：王英丽国金基金：李安心；浦银安盛基金：许光兵；建信养老金管理公司：纪石；天安财险：杨雪；德源资本：张海军；宏道投资：范凯；中安投资：温芮筱；天盛金融集团：袁龙；盛世投资：袁清慧；鑫润禾投资管理公司：黄文琰；润达盛安投资管理公司：曾稳钢；盛世景资产管理公司：熊英；红石榴投资管理公司：何英；恒安标准人寿：于洋；慧远金盛：陆智；泓澄投资：高扬；新湖财富：洪珍；天津鑫佳宝投资公司：魏军；上海投资管理公司：尹涛；启程星灿投资管理公司：龚其星；金鹏期货经纪有限公司：张立莉；北京裕添宝投资管理公司：魏凡杰、周子酉；硅谷天堂资产管理公司：王晓燕；域秀资本：曹植；北京金百镕投资管理公司：陈争辉；中港融鑫资产管理公司：李枭立；北京新华富时资产管理公司：毛洪坤；广东民营投资公司：王轶超；新活力资本投资公司：吴鹏飞；个人投资者：李辉。时间
2017年4月27日
地点
北京香格里拉饭店一层 景阁厅
上市公司接待人员姓名
财务总监： 蔡晓芳
品牌营销总监：王月淼
董事会秘书： 李其林
投资者关系活动主要内容介绍
问：公司一季度财务费用显著提升？目前公司的资产负债率已超过60%，公司能否负担？答：市场竞争加剧导致毛利率水平下降,公司为保障利润的绝对增长，在销售、管理方面的投入都有增加。导致销售费用、管理费用等有所上升。财务费用大幅上升，主要是由于随着业务量扩大，融资量增加，2016年11月公司发行了绿色债。当前资产负债率 64.3%，与铝能清新并购有关，但也处于正常水平。公司业务规模能够覆盖费用的增长，资金保障没有问题。同时，公司也在筹划其他资金渠道保障发展，目前融资渠道有多种选择，银行也有表内、表外，包括基金及再融资等方法均可考虑。
问：公司的EPC业务和运营业务在收入中贡献的占比是多少？
答：2015年公司EPC业务约占了60%左右，运营业务约占40%左右，2016年EPC业务将占65%左右，利润仍然保持60%和40%的比例。
问：有关董事长辞职的考虑和安排
答：张开元先生因个人身体原因正式辞去董事长职务、不再参与公司日常事务性的工作。但张开元先生仍旧是公司的实际控制人，将继续带领公司技术团队。他将作为公司首席技术专家以及公司技术专家委员会主任委员，继续专注于公司的发展方向和技术上的核心竞争力、创新能力的研发等工作。
张开元先生也在当场发言，最近一段时间他一直在思考，公司5年后的发展定位。在25号董事会提出辞职，这个想法有1-2年，身体一方面一个原因，另一方面希望多花精力在技术研发方面，为公司未来成长储备类似SPC-3D这样的技术。公司已经成立16年，10年非上市，6年上市。辞去董事长职务后，只是不做事务性的工作了，可以多做一些对公司发展方向和战略有意义的工作。未来，清新环境会始终坚持最初的三条原则，也是对清新环境的要求：门槛低的事情不做，热门的事情不做，国家政策不支持的事情不做，立足节能环保领域主线不会离开。
问：目前行业是否到了天花板，未来市场空间大吗，会不会把重点放到非电领域？
答：首先，电力行业仍可有所作为。（1）小机组仍有空间。尽管国家大力整治电力行业烟气排放污染，但目前电力行业烟气治理发展并不均衡，大机组发展情况较好、小机组发展情况欠佳。小机组的市场仍有开拓空间，2015年小机组对于公司业绩的贡献约为6%；2016年大幅提升至接近2位数。（2）未来非常规污染物有望纳入排放标准。根据国际经验以及行业发展趋势，未来电厂烟气中除了二氧化硫、氮氧化物、尘等常规污染物，还可能将汞、三氧化硫等纳入监管范围。
问：非电行业市场空间有多大？公司技术储备如何？
答：非电行业市场空间大于电力行业。（1）非电行业用煤量大于电力行业。从中国煤炭消耗量来看，煤炭占一次能源消耗量的60%，这其中45%用于火电厂，剩下的用于工业锅炉等。若行业空间与煤炭消耗量成正比，则非电行业市场大于电力行业。（2）非电行业单位投资额将大于电力行业。电力行业单体规模较大，规模效应显著；非电领域单体规模较小，规模效应将显著小于电力行业。（3）非电领域还包含各种工业过程烟气治理。除了燃煤锅炉，许多非燃煤的工业过程也对大气污染物排放有显著贡献，包括水泥、玻璃、石化、冶金等行业中的一些工业过程都会释放大量大气污染物。
非电领域烟气治理有望进入快速增长期，公司技术储备丰富。大气治理以火电作为开端，经过十一五、十二五直到十三五的超低排放改造，政府不断提标，目前火电领域烟气治理已经做到全球领先。公司非电行业布局始于2014年，经历三年时间，2016年业绩上已有体现，非电领域增长明显。预计非电领域烟气治理有望进入快速增长期，丰富的技术储备有望使得该板块成为公司业绩增长的重要动力。
问：除了大气领域公司是否还会向其他领域扩展？
答：公司在做好电力烟气治理的基础上，未来有可能涉及电力行业的水、固领域的治理；之后有可能发展到电力行业以外的其他行业。目前公司也在关注与清洁发展相关的领域。当年公司从“国电清新”改名为“清新环境”也是彰显了公司未来要做大环保的决心。
问：当前很多公司都在做大环保平台和其他外延业务，清新的定位呢？
答：公司的目前的业务布局涉及工业烟气治理、节能、资源综合利用，长期目标是发展成为综合型的环保节能企业，这是一个大概念的清洁和污染治理，包括对气，水，固等的污染治理。对于节能公司的布局属于固废板块，公司未来也会根据市场需求去做，火电厂还有深耕的机会。
公司目前思路是先做好火电厂烟气，将来涉及火电厂的气、水、固，未来再往其他方向去发展。2017年1月初，公司现金收购北京博惠通科技发展有限公司80%的股权。博惠通是一家致力于大气污染物排放控制及锅炉减排的高新技术企业，主要业务是提供烟气脱硝专有设备、新一代节能清灰装置、以及“一站式”综合服务。本次收购完善公司在非电领域烟气治理行业的战略布局，满足公司外延式发展的需求。
问：市场对大气治理行业有天花板的概念，2017年股权激励计划行权目标是利润10个亿，这一块是靠内生还是外延？
答：2014年定的5亿,7亿,10亿三年业绩的增长，复合增长将近50%，在大气行业里面实现这样的增长非常不容易，目前5亿和7亿两年的目标都实现了，主要是依靠内生式发展完成，今年公司依然朝着10亿的目标去努力，但外延今年有很大不确定性，所以今年肯定是优先以内生增长为主。
问：目前，据预测电力板块业务支撑公司前5年发展，去年电厂业务只增长20%，非电增长非常快，后期是否公司发展以非电为主？
答：市场很多人会担心超低排放结束，是否会影响公司未来发展。清新环境起步于脱硫，脱硝至超低排放，市场培育比较好的也是电力行业，截止到目前，各地发展是不均衡的，国家时间节点是2020年，大机组的步伐比较快。公司从2014年进入超低排放市场后，预测大机组总量有限，预计是3-5年，在那时也就成立了清新节能公司，专门进行小机组的市场调研，16年公司小机组市场开发较好，突破了300%，今年会有更大的贡献。非电行业增长非常明显，钢厂烧结机，碳素厂烟气排放，水泥窑等的非发电工业端烟气治理，我们也有所布局。
此外，公司在新业务也早有所布局，17年有一些示范项目在做，陆续会进行投运，为明年乃至今后打下基础，公司废水零排放已经有产业化项目在做示范项目，以前电力是围绕烟气多一些，现在是围绕水、固废也逐渐提到日程上来，另外公司独家的烟气除水技术（湿法零补水技术），今年也有项目投入使用。除此之外，公司已有的业务有脱硝和除尘，16年根据市场需求，把水业务和除尘技术配备到位，今年已经有除尘项目落地，公司已经具备做整个过程工业烟气治理的技术。
问：公司对于一带一路有布局吗？
答：公司已经在波兰设立了子公司，同时在土耳其、巴西各有一个EP项目。项目订单较小，以提供核心设备为主。公司设立了国际部，一直在拓展交流海外项目。一带一路范围内，东南亚、南亚、中欧有很多不发达的经济体，包括印度，这些国家的环保产业类似于我国的十年前，尚未起步。公司长期的发展战略是提前做好布局储备，以便未来时机来临时及时抓住市场。
问：公司在雄安新区规划如何，有什么进展？
答：长期来看雄安新区对于京津冀地区环保带动作用明显。目前公司在雄安已经中标一个4000万左右的项目，是供热供电厂脱硫、脱硝工程。当地发展供电供热的需求是存在的，不可能完全靠电、天然气，因此长期对公司发展也是利好。
问：公司2017年业绩预期如何？未来外延并购是否会增多？
答：公司近两年实现了业绩的复合增长率高达50%左右，并且几乎全部靠公司的内生式增长，同行内少见，2017年公司将仍旧以内生增长为主，辅以外延式并购。
附件清单（如有）
日期
2017年4月27日