消费类股票讨论帖

消费类股票是市场中相对稳定的一个防御品种，在当前通胀初期又具有业绩上涨的弹性。以消费类股票作为打新股的主仓，是今明两年一个不错的策略。希望大家一起来讨论这两年预期可以稳定持续增长的品种。
消费行业 经过数十年的发展，部分行业市场（如乳制品、肉制品、服装、大部分家电等等）已接近饱和，行业利润很难再有大的提升，更多的是一种蛋糕的再分配，因此出现30%以上的持续增长的概率较低。
白酒作为融合中国独特文化内涵的消费品，具有持久的生命力。在经历了08年至12年的百花齐放和前几年的深度调整，目前白酒行业的强劲回暖，与其说是行业的探底回升，不如说是市场份额的再分配。因此，除了茅五两个全国性品牌外，主要的机会在于地区强势品牌对本地小品牌市场份额的蚕食和对周边地区的辐射，而机制的变革则是公司释放业绩的推动机。具备这两条的白酒公司，必将成为这轮白酒行情的超级牛股。
在消费行业中，目前具备较大行业空间的是保健品行业，只要产品定位合适，营销得力，90年代太阳神和最近十年汤臣的成功故事相信还会上演。但目前市场上成熟保健品上市公司缺失，可以保持关注的是港股的合生元 和A股市场的西王食品 。这两家公司分别并购了澳洲和北美的保健品公司，产品在当地已名列前茅，如果能成功将产品在国内落地推广，以国内市场的空间，必将大幅提升公司业绩，推动股价走牛。目前这两家公司正处并购后的整合期间，持续关注，拭目以待吧。
调味品行业也是市场空间较大的行业。目前海天味业 一股独大，占据了市场第一的份额，并大幅领先于第二的中炬高新 ，龙头地位不可动摇。但海天市值太大，后续新品不多，产能也已达极限，后续业绩大幅增长和 市值大幅提升的概率较小。机会反倒在中炬高新，厨邦品牌在经过几年的广告投放后已成为一个全国品牌，过往公司财报可以看出，公司新品和新市场均保持良好增长态势，其产能瓶颈随着新生产基地的投产也已解决。根据惯例和目前消费品的提价潮，2017年大概率是公司的提价年份，今年的业绩增长确定性较好。如果年报显示2016年的利润增长主要来自于主营业务而不是压缩公司过高的管理费用，那么基本可以判断公司已进入快速增长期。2月中旬我去超市看了厨邦的生产日期，是1月份的，说明销售情况良好。从姚老板持股的几家公司看，姚老板的眼光还是很准的。前期股价被“野蛮人风波”打下来，倒是给了进仓的机会，呵呵。
以上只是对几个标的的大框架分析，希望能得到桃县高手的指正。