1.5万亿元基建投资带火了新疆股

摘要
·1.5万亿元基建投资带火了新疆股·从政策刺激力度和受益程度来看，此轮炒作应属中线机会。牛市结束至今，一带一路概念沉寂许久，除了少数中字头曾涉及国企改革题材，多数个股仍处低位，因此后市仍可积极关注建材、港口、机械、新疆板块，强势股可考虑逢回调买入。
“一带一路”国际合作高峰论坛5月份将在北京举办，新疆计划2017年固定资产投资1.5万亿元以上的消息昨日继续发酵。

盘面上，强势板块主要围绕“一带一路”展开攻势，从早盘中国交建、中国铁建、中铁二局等中字头个股拉升，到新疆板块——北新路桥、天山股份、青松建化继续飙升，逐渐向酒钢宏兴、安阳钢铁、祁连山、宁夏建材、徐工机械、山推股份、柳工、连云港、厦门港务等基建(水泥)、港口、航运、工程机械类个股扩散。

从政策刺激力度和受益程度来看，此轮炒作应属中线机会。牛市结束至今，一带一路概念沉寂许久，除了少数中字头曾涉及国企改革题材，多数个股仍处低位，因此后市仍可积极关注建材、港口、机械、新疆板块，强势股可考虑逢回调买入。

在近日召开的商务部例行发布会上，新闻发言人孙继文透露，2016年，我国对“一带一路”沿线的53个国家直接投资145.3亿美元，占同期总额的8.5%；我国企业对相关61个国家的新签合同额1260.3亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的51.6%；完成营业额759.7亿美元，占同期总额的47.7%。

除了在投资、贸易领域的合作成果，重点项目也顺利推进：巴基斯坦喀喇昆仑公路二期、卡拉奇高速公路、中老铁路已开工建设，土耳其东西高铁、匈塞铁路等项目正在顺利推进。

同时，“一带一路”国际合作高峰论坛将于5月在京举行，美国退出TPP协议等都将给战略实施带来利好，并进一步传导至资本市场。
作为丝路经济带核心区，新疆是“一带一路”战略的核心区域。由于叠加了2017年1.5万亿元固定资产投资的利好，本周以来，新疆板块的水泥、钢铁、基建等个股涨势最猛，天山股份连续4天涨停，极大地刺激相关板块的做多热情。

遵循这样的逻辑，我们认为，在“一带一路”涉及的地区方面，除了关注新疆股外，还可以关注厦门板块。福建是21世纪海上丝绸之路的核心，厦门港务、厦门国贸等昨日表现抢眼也是明证。
同时，在去产能利好的不断催化下，水泥建材板块春意盎然。
钢铁方面，由于新疆地区地域面积广阔，外地钢铁企业的销售半径难以覆盖，运输成本较高而缺乏价格竞争力，这为外地钢材企业设定了较高的市场进入壁垒。建议关注西北地区龙头钢企——酒钢宏兴。

关于水泥板块机会，2017年区域龙头整合带来集中度变化、协同提价预期强，政策面供给侧结构性改革自上而下推动产能收缩。建议关注华新水泥、海螺水泥、冀东水泥等，以及与国企改革叠加的宁夏建材、祁连山。