转贴：华发的投资价值分析基本资料：
800万平米土地储备。近1000亿总资产。市值150多亿。参股双马浮盈5亿。参与北京一级开发20万平米。
2016年1-11月销售350亿。
1.论业绩。未来2018年开始年均4元业绩。市盈率3倍多。整个上市公司第一名。
2.论资产。华发手握800亿土地储备，内含300多亿利润。，足够7年业绩之用。7年年均4元业绩每股。
3.论背景。大股东华发集团是珠海地头蛇。十字门4平方公里土地一级开发。未来合作和资产注入潜力巨大。
4.论股权。结构分散。很容易参股就被纳入别人的合并报表。理论上是最应该被举牌的。现在没有一个举牌。
2017年的华发股份综谈2016年的华发回顾：
1.销售大约370-380亿。均价21000元。销售排名34名。权益325亿。排名35名。
2.2016年推货资源量600亿。完成60%多的销售。主要是受10月调控影响，后面3个月本来是华发的快速去货时间节点，最后还是没有完美收官。留点遗憾。
3.全年股价从16元跌到不足13元。跌幅20%。
4.港珠澳大桥年末天天登央视新闻。
华发股份土地储备一览表
1.珠海华发水郡三期及后期137万平米。
2.珠海依山郡后期39万平米。
3.华发水岸20万平米。
4.华发又一城后期50万平米。
5.华发峰景湾25万平米（90%权益）
6.华发山庄17万平米。
7.华发首府35万平米。
8.华发广场（原莲邦广场）50万平米。（60%权益）
9.珠海唐家湾项目17万平米。
10.珠海十字门项目36万平米。
11.华发城建未来荟80万平米。（49.75%权益）
12.上海闸北项目43万平米（50%权益）
13.武汉四地块合计80万平米
14.上海浦东9万平米
15，上海杨浦6万平米
16.南宁几项目合计80万平米。
17.沈阳项目合计100万平米。
18.大连项目合计50万平米
19.盘锦项目100万平米。
20.威海项目100万平米。
2017年的华发股份：
1.推货资源量丰富：
（1）华发悦府存货12万平米，均价43000元。货值50亿。
（2）华发水郡估计全年推货20万平米。均价16000元。货值32亿。
（3）华发广场全年推货20万平米。均价45000元。货值90亿。、
（4）华发峰景湾，峰尚估计20万平米。均价前者30000元，后者12000元。货值大约40亿。
（5）华发依山郡20万平米。均价估计13000-15000元。货值30亿。
（6）华发唐家湾地块17万平米。均价35000元。货值70亿。
（7）上海可售资源量大约15万平米，均价65000-90000元。货值120亿。
（8）广州货值大约40亿。武汉40亿。其他南宁，威海沈阳大连等估计推货资源量50-100亿。
全年华发推货资源量估计600亿-700亿。去化50%水平。大约300亿销售。下降20%。
2.港珠澳大桥年底可能试运行。会极大提升珠海的房价。珠海目前均价20000元，香港是20万，澳门是10万。价格洼地明显。
3.2017年华发能结算大约250亿。利润30多亿，每股收益2.50-3.00元区间。估值4-5倍市盈率的动态水平。
4.2017年依旧华发有30亿的财务成本计入资本化。
1月11日，珠海市第九届人民代表大会第一次会议开幕。会议提出，珠海将加快横琴自贸试验片区建设，争取自贸片区扩容，推动横琴自贸片区、保税区、十字门北片区、南湾片区、洪湾片区一体化发展。华发股份(
600325 )一位人士向e公司表示，公司在珠海有不少项目储备，有望从珠海自贸片区扩容中受益，土地价值有望得到提升。
宝马男人
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