内参（早知道）

2018-12-05时报财富资讯（星期三）

·资讯导读·
>台股被动元件板块强劲反弹、5G商用大幅刺激下游需求
>广西补短板重大项目将投资3万亿元、相关公司有望受益
>中交兴路获蚂蚁金服领投7亿元融资、商用车车联网领域受关注
>京山轻机：子公司深圳慧大成得到券商认可

·今日头条·
>台股被动元件板块强劲反弹、5G商用大幅刺激下游需求
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周二，继周一15只股集体涨停后，台股被动元件板块盘中再创反弹新高。截至周二收盘，MLCC龙头国巨、禾伸堂、奇力新等个股自11月年内低点反弹近40%，华新科反弹涨幅更是达到76%。今年年中以来，受中美贸易战影响，下游客户采购趋于谨慎，行业景气度短期回落。随着贸易战90天缓冲期到来，下游预计加紧备货，明年一季度下游需求有望超预期。目前，行业从价格、库存消化和开工率回升等方面都已做好准备，只待终端启动备货。
业内认为，除上述短期因素外，中长期看，全球5G商用也将刺激被动元件需求。一方面，5G基站数量至少是4G的1.5倍；另一方面，5G手机对MLCC等的需求量将提高50%-200%。同时，汽车电子对MLCC的需求旺盛，全球MLCC巨头日本村田上月称，车用MLCC需求强劲，今年营收有望创历史新高。
行业景气度回升，风华高科（000636）、顺络电子（002138）和三环集团（300408） 等行业龙头全年及明年一季度业绩或超预期。

·投资聚焦·
>广西补短板重大项目将投资3万亿元、相关公司有望受益
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据媒体报道，近日，广西在脱贫攻坚等10大领域编报了一批补短板重大项目，2018-2020年计划新开工项目2725项，总投资3万亿元。同时，加大PPP项目工作力度，积极引入民间资本，推动项目加快建设和发挥效益。
具体领域看，加快脱贫攻坚着力改善民生，总投资达到7213亿元。完善交通设施推进水利建设，铁路领域、公路及水运领域、水利领域等总投资1.58万亿元。加快能源培育推动产业升级，能源、生态环保、企业技改和服务业升级等领域共需要投资8200亿元。扩大投资需求激活民间资本，PPP项目库计划总投资额约3300亿元。广西基建大力投资，区域内相关公司有望受益。
柳工（000528）是广西本地的土方机械龙头。
绿城水务（601368） 是南宁市供排水的龙头企业。

>中交兴路获蚂蚁金服领投7亿元融资、商用车车联网领域受关注
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据媒体报道，北京中交兴路信息科技有限公司已于近期完成7亿元A轮融资，由蚂蚁金服领投、北京车联网产业发展基金跟投。中交兴路承担建设和运营的全国道路货运车辆公共监管与服务平台，是全球最大的商用车车联网平台，也是重载货车唯一国家级监管平台，覆盖全国31个省份、逾95%重载货车的动静态数据。
分析认为，商用车车联网可以更好的解决商用车辆对道路导航、物流信息、车辆管理等方面刚性需求，可以提高车辆运维管理效率，降低运维成本。与乘用车相比，我国商用车实现车联网占比较低，但市场空间广阔且相关业务正快速发展，业内预计到2020年市场空间远超百亿。随着行业龙头获阿里系等的重磅融资，商用车车联网领域望引发市场关注。
千方科技（002373）与中交兴路是同一控股股东的关联公司，在车联网及V2X等领域有密切合作与联系。
四维图新（002405）深耕商用车车联网领域多年，旗下中寰卫星是商用车联网领域具有重要影响的公司。

·独家参考·
>京山轻机：子公司深圳慧大成得到券商认可
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京山轻机（000821） 在互动平台上表示，公司控股子公司深圳慧大成经过近几年的快速发展，得到了很多券商的认可，完成科创板企业上市培育表格的填写只是认可方式的一种。自从国家提出科创板以来，公司也加大了对相关政策的研究，对公司投资的所有公司情况进行了梳理和总结，加强了与证券公司等中介机构的沟通，进行了多次探讨，并按照证券公司的要求提供了有关子公司的材料。目前正在密切关注国家相关政策的出台。
此外，相关政府部门对光伏政策进行了调整，近两月以来订单增长较快，目前在手订单充足，公司正在加紧生产、交货。公司在年初提出“智能工厂”，今年继续在智能仓储、智能物流和机器视觉产品等方面实现多项突破，技术水平持续提升，从目前情况来看，通过技术水平的提升和业务、新产品的突破，订单较为饱和。

>当升科技：订单饱满 产品供不应求
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当升科技（300073） 目前产品需求旺盛，订单饱满，产线全部满产仍供不应求。公司目前有正极材料产能1.6万吨，海门三期1.8万吨NCM811/NCA产能预计在未来两年释放，另外公司常州金坛首期规划5万吨产能已经开始筹建。预计到2020年底，公司将有正极材料产能5.4万吨，新增产能释放将助力业绩增长。此外，公司领先布局高镍三元产品。用于动力电池的NCM811在今年下半年开始批量出货，多项性能指标优于市场同类产品。用于动力电池的NCA材料完成中试工艺定型，容量和循环保持率具有明显优势，公司预计年内批量推向市场。

·财经要闻·
>工信部：推动互联网 、大数据、人工智能 与实体经济深度融合。
>今年130家港股新股破发，占比高达70%。
>全国首份风电“竞价”标准细则正式发布。
>农业农村部：继续推进全生物降解地膜试验示范工作。
>发改委等多部门：年底前实现对知识产权领域严重失信主体的联合惩戒。
>国际人工智能、物联网和智慧城市论坛在无锡召开。

·公告淘金·
牧原股份（002714） 拟出资10.89亿与安徽交控招商基金等共同设立子公司。
大千生态（603955）拟募资6亿元投资泰和县特色小镇PPP项目，公司2017年的营业总收入为6.78亿。
诚邦股份（603316） 中标邓州市三贤路北段和东方大道北段综合管廊建设工程PPP项目，项目总投资约4.2亿元。公司2017年的营业总收入为7.43亿。
楚天科技（300358） 控股股东收到湖南信托支付的2.68亿资金支持。
鲁商置业（600223） 拟受让福瑞达医药100%股权，置入优质医疗资产。
建艺集团（002789） 拟1.5亿元收购中科供应链18%股权。
越博动力（300742）拟在三地设立子公司，扩大新能源 汽车领域业务范围。

·热点数据·
>39只续亏个股风险大
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数据统计显示，截至最新，沪深两市A股已经有1200多只个股公布了2018年年报预告，其中，39只个股续亏。对于非ST股票而言，连续亏损两年或许意味着年报披露后披星戴帽数据显示，盐湖股份 、凯瑞德 、中航三鑫 等21股续亏。一旦这些股票年报披露时净利亏损坐实，将被实施ST或*ST。相比较被ST的风险，续亏的*ST股风险更大，其中部分股票可能面临退市风险。*ST巴士 、*ST保千 、*ST成城 等9只*ST股票年报续亏。

·资金风向·
>市场小幅上涨、资金买入广博股份
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周二，沪深两市小幅低开，全天呈现窄幅震荡走势。截至收盘，沪指涨0.42%报2665点，深成指涨0.19%报7953点，创业板指 涨0.43%报1378点。两市共计成交3302亿元，较上个交易日减少948亿元。盘面上，钛白粉、天然气、燃气水务等板块涨幅居前；电子发票、交运设备、边缘计算等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是广博股份、金鸿控股、全新好 ，金额分别达0.29亿元、0.28亿元、0.27亿元。广博股份主要从事互联网营销和文化用品制造。

2018-12-05中证快报（星期三）

·今日导读·
○嫦娥四号发射在即、将实现人类首次月球背面软着陆
○北京市与中科院战略合作、建世界级原始创新承载区
○原料药供应不足、致罗红霉素等常用药价格一路上扬

·中证头条·
嫦娥四号发射在即、将实现人类首次月球背面软着陆
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俄罗斯卫星通讯社消息，中国国家航天局官员表示，嫦娥四号探测器计划于12月8日发射升空，在地球背面软着陆，实现世界首次月背登陆。此次任务的最大亮点是，中国将实现世界首次月球背面软着陆和巡视探测，这被认为是工程技术和空间科学的双重跨越和创新。此次任务将实现两个“第一次”：第一次实现人类探测器月球背面软着陆；第一次实现人类航天器在地月L2点对地对月中继通信。
◆由于与月球背面无法进行直接通信，今年6月，中国探月工程嫦娥四号任务鹊桥号中继星发射升空，成功到达地月拉格朗日L2点，成为世界首颗运行于这一晕轨道的通信卫星，负责地球和嫦娥四号之间的信号传输。此前在我国发射的嫦娥三号探测器创造了世界在月工作时间最长的历史记录。
◆交易所互动平台中：
佳讯飞鸿 （300213） 表示，公司承担了“神舟系列、天宫系列、嫦娥系列”载人航天飞行及交会对接通信保障项目；
联创光电（600363） 、永新光学（603297）表示嫦娥系列探月卫星采用了公司产品。

·中证聚焦·
北京市与中科院战略合作、建设世界级原始创新承载区
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12月3日，北京市与中科院领导考察怀柔科学城综合性国家科学中心建设进展，并签署协议，共建物质科学实验室、空间科学实验室，推动中科院科技成果落地怀柔科学城。
点评：怀柔科学城是北京建设 全国科技创新中心的“三城一区”主平台之一。中科院国家空间科学中心已成为首个迁至怀柔科学城的研究所总部。中科院纳米能源与系统所等9个研究所也入驻怀柔科学城；材料基因组等五大交叉研究平台已开工建设。蔡奇表示北京将进一步支持中科院战略性先导项目在科学城布局落地，并与中国科学院大学共建科技创新服务平台。此前北京还研究了《中关村 科学城规划(2017年-2035年)》，支持独角兽、隐形冠军等高科技企业发展。
◆中科院系统上市公司中，东方中科（002819）、中科三环（000970） 均为北京上市公司，东方中科拟定增置入的东方招标已为怀柔科学城中科院下属的多家院所、企业提供业务服务。

·要闻精选·
○发改委、能源局印发清洁能源消纳行动计划，光伏发电利用率高于95%。
○商务部数据显示，1-10月，我国服务进出口总额超过4.3万亿元，同比增长11.1%，服务贸易规模再创新高。
○上海：职业年金基金明年可实际投入运营。
○中国银联今日联合各大商业银行及华为等主流手机厂商，宣布启动银联手机POS产品首批应用试点合作。
○据消息人士透露，上海-伦敦股票互联互通机制计划于12月14日启动。

·产经透视·
原料药供应不足、罗红霉素等常用药价格一路上扬
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据万得数据显示，罗红霉素今年二季度以来上涨加速，从5月590元/公斤，涨到10月份735元/公斤，涨幅达25%。除了罗红霉素，今年以来，扑尔敏、甘草片等常用药品价格一路上扬，有些地方涨幅已达50%以上甚至翻倍。其背后是上游一些原料药供应不足、快速涨价，甚至断供的现实。
相关概念股主要有现代制药（600420）、尔康制药（300267） 及亚太药业（002370） 。

·公司动向·
鲁商置业（600223） 拟受让控股股东山东省商业集团持有的福瑞达医药100%股权，交易价款确定为9.27亿元。
众生药业（002317） 公告，东莞市上市莞企发展投资合伙企业将分批次向控股股东提供资金支持，具体方式包括受让公司股份，首期资金支持不超过2亿元。
阳谷华泰（300121） 实际控制人王传华拟向汇聚融信、珠海节达累计协议转让4120万股，占总股本10.98%。转让价格为8.76元/股。完成后，不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。
朗源股份（300175）拟2.09亿元收购优世联合51%股权。优世联合是专业的数据生态环境运营商。
中科曙光（603019）中标中国人民银行PC服务器采购项目。
航天信息（600271）中标中国建筑 财务一体化平台建设项目。
烽火通信（600498） 中标安徽移动2018-2020年基站项目。
大千生态（603955）拟非公开发行股份，募资总额不超过6亿元，主要用于泰和县马市生态文化旅游特色小镇 PPP项目和补充流动资金。
越博动力（300742） 拟在三地设立子公司，扩大新能源车 领域业务范围。

·资金观潮·
12月4日主力资金抢筹2股、净买入额超过2000万元
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在12月4日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，多股前五席位净买入额超过2000万元，其中净买入额居前的分别为广博股份（002103），净买入额2942.15万元；金鸿控股（000669） ，净买入额2824.92万元。
◆当日广博股份第一大买入席位为华泰证券 深圳侨香路智慧广场证券营业部，买入额1819.10万元。

2018-12-05上证早知道（星期三）

·今日导读·
>人民币近两日涨超千点、造纸航空和出境游受益
>知识产权保护力度加大、内容付费市场迎来机遇
>春风动力拟回购股份、高乐股份获智慧教育项目
>众生药业实控人获驰援、鲁商置业收购医疗资产

·上证聚焦·
〇人民币近两日涨超千点、造纸航空和出境游受益
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截至发稿时，在岸人民币对美元升值0.68%报6.8340,达至[
|9月中旬以来新高，近两日累计升值约1200个基点。人民币汇率升值，能够帮助采购海外资源的企业削减成本压力。我国纸浆进口依赖度较高，其中木浆的对外依存度在2017年达到67%。近期纸浆价格呈现下行趋势，上期所纸浆期货上市以来，已较挂牌基准价下跌15%，研究机构看好中顺洁柔（002511） 等产品售价相对稳定的生活用纸企业从中受益。南方航空 （600029）等航空公司拥有购买飞机带来的美元负债，业绩情况也与汇率具备较大关联。
人民币升值还有助于提升出境游意愿。2017年，我国出境游（不含港澳台）人次占总人口比例4.4%，距离日本的14%、美国的22%仍有较大提升空间。
公司方面，众信旅游（002707） 发行股份收购竹园国旅剩余股权事项已获证监会核准批文，能够进一步巩固其出境游批发业务领先地位。

·上证精选·
〇11部门4日联合印发通知进一步做好“僵尸企业"及去产能企业债务处置工作，要求在2020年底前完成全部处置。
〇人民银行将于本月7日推出历史上首次1个月期国库现金定存招标，分析人士认为这主要为了维稳跨年流动性。
〇广东省发改委近日发布全国首份风电竞价标准细则，将按照综合评分由高到低确定项目投资主体、建设规模和上网电价。
〇工信部总经济师王新哲4日表示将全力打造制造业"双创”升级版，制造业"双创"平台正加快在各领域落地。
〇中国银联联合各大商业银行及多家手机厂商启动银联手机POS产品首批应用试点合作，有助于提升小微商户收单服务能力。

·产业情报·
〇知识产权保护力度加大、内容付费市场迎来机遇
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《最高人民法院关于知识产权法庭若干问题的规定》3日获得原则通过。《规定》送审稿明确了知识产权法庭的机构性质、受案范围、诉讼程序、审判权力运行机制、程序衔接等内容。此外，由发改委等38个部委联合签署的《关于对知识产权（专利）领域严重失信主体开展联合惩戒的合作备忘录》日前印发。
10月，中央批准《最高人民法院关于设立知识产权法庭的试点方案》，同意最高人民法院设立知识产权法庭，统一审理全国范围内专业技术性较强的专利等上诉案件。种种迹象表明，我国对于知识产权的保护力度正在日益加大。申万宏源 认为，未来3至5年内，版权保护仍处于从无到有的变革期，用户付费渗透率及金额持续提升，图片、短视频、音乐等内容付费新兴市场空间不断扩容，长期利好细分行业龙头。
安妮股份（002235）主营数字版权服务业务；
捷成股份（300182） 子公司华视网聚从事影视版权运营；
新经典（603096） 立足版权资产管理，是以内容创意为核心的文化传媒企业。

〇国产首家PD-1品种有望获批、潜在市场巨大
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国家药品监督管理局网站披露，上海君实生物旗下苏州众合的PD-1(特瑞普利单抗注射液）产品，其CFDA办理状态变更为M在审批M。不出意外，该品种有望成为国产首家PD-1品种。抗PD-1单抗是肿瘤治疗领域的革命性药物，中泰证券认为国内市场潜力超460亿元。随着新适应症的不断获批，以及联合用药疗效进一步突破，抗PD-1单抗市场空间有望进一步扩大。目前国内已有2个PD-1/PD-L1类药物上市，分别是BMS的Opdivo、默沙东的Keytruda。Podivo在2017年11月申报上市，用于二线治疗非小细胞肺癌，今年6月获批上市。Keytruda今年2月提交了上市申请，7月获批上市。
上市公司中，乐普医疗（300003） 战略参股君实生物；安科生物（300009） 也在积极布局PD-1品种研发。

·公告解读·
〇春风动力拟回购股份
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春风动力（603129） 拟回购股份5000万至1亿元，回购价格不超过22元/股。

〇高乐股份中标"互联网+智慧教育”项目
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高乐股份（002348）全资子公司高乐教育中标汕头市潮南区"互联网+智慧教育"信息化项目，中标成交金额1.39亿元，占公司2017年度营业收入的21%。

〇众生药业实控人获资金驰援
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众生药业（002317）实控人张绍日与东莞市上市莞企发展投资合伙企业签署《战略合作框架协议》，后者拟为张绍日提供一揽子资金支持服务，具体方式包括受让其持有的公司股份、提供借款等，首期资金支持将不超过2亿元。

〇鲁商置业拟受让大股东旗下医疗资产
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鲁商置业（600223） 拟受让控股股东山东省商业集团持有的福瑞达医药100%股权，交易价款确定为9.27亿元，鲁商置业以所持三家房地产 开发公司全部股权作价8.06亿元以及1.21亿元现金支付。福瑞达医药今年1至10月实现营业收入6.83亿元，净利润2163万元。

〇广生堂新药通过一致性评价
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广生堂（300436）新一代抗乙肝病毒药品福甘定通过仿制药质量与疗效一致性评价。公司表示，这有利于加速仿制药的进口替代。此外，本次补充申请增加了艾滋病适应症，产品将有机会参加新一轮国家艾滋病用药定点大额采购。

〇恒瑞医药将开展新药临床实验
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恒瑞医药（600276）及子公司上海恒瑞医药将于近期开展SHR-1316注射液的丨丨丨期临床试验。SHR-1316注射液是公司自主研发的一种人源化抗PD-L1单克隆抗体，主要用于恶性肿瘤的治疗。